ПОЛОЖЕНИЕ о листинге ценных бумаг Утверждено: Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам (постановление от 26 июня 1998 года N 100)

(постановление от 26 июня 1998 года N 100)

к Правилам биржевой торговли

См. положение о листинге ценных бумаг утвержденное постановлением Директората Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам от 26 октября 1999 года N 462

ПОЛОЖЕНИЕ

о листинге ценных бумаг

Утверждено:

решением Собрания членов секции "Н"

(протокол от 25 мая 1998 года N 10)

Настоящее Положение о листинге ценных бумаг (далее - "Положение") разработано в соответствии с Законом Республики Казахстан от 05 марта 1997 года "О рынке ценных бумаг" и устанавливает порядок и процедуры листинга и делистинга ценных бумаг на Казахстанской фондовой бирже (именуемой в дальнейшем "Биржа").

Раздел I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 1. Понятия

Используемые в настоящем Положении понятия означают следующее:

- "Делистинг" - исключение ценных бумаг из официального списка.

- "Депозитарий" - закрытое акционерное общество "Центральный депозитарий ценных бумаг"

- "Листинг ценных бумаг", "Листинг" - допуск ценных бумаг эмитента к торговле на фондовой бирже;

- "Листинговые компании" - юридические лица, ценные бумаги которых включены в официальный список;

- "Листинговые требования" - требования, предъявляемые Биржей к юридическим лицам для включения эмитированных ими ценных бумаг в официальный список;

- "Официальный список ценных бумаг, торгуемых на Бирже", "Официальный список" - составленный и утвержденный в соответствии с внутренними документами Биржи список ценных бумаг, допущенных к обращению на ней;

Статья 2. Ценные бумаги, подлежащие листингу

1. Листингу подлежат следующие ценные бумаги, предполагаемые к обращению на Бирже:

- негосударственные (корпоративные) ценные бумаги, эмитированные в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

- негосударственные (корпоративные) ценные бумаги, эмитированные в соответствии с законодательством других государств, обращение которых на территории Республики Казахстан допущено в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

2. Листингу не подлежат следующие ценные бумаги, предполагаемые к обращению на Бирже:

- государственные ценные бумаги Республики Казахстан;

- государственные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством других государств, обращение которых на территории Республики Казахстан допущено в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан;

- производные ценные бумаги, базовым активом которых являются вышеназванные в настоящей статье ценные бумаги;

- ценные бумаги, по которым установлен иной порядок допуска к биржевым торгам, определяемый отдельными внутренними нормативными документами биржи по согласованию с Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам.

Статья 3. Листинговый сбор

Биржа удерживает с листинговых компаний листинговый сбор. Размеры, порядок и сроки уплаты листингового сбора определяются Биржевым советом по представлению Правления Биржи.

При делистинге ценных бумаг, листинговый сбор не подлежит возврату, но может быть учтен при последующем листинге ценных бумаг.

См.: Инструкцию по определению суммы листингового сбора утвержденную решением Биржевого совета, протокол от 1 августа 2000 года N 12

Раздел II. ЛИСТИНГ

Статья 4. Листинговые требования

Существуют различные уровни (категории) допуска ценных бумаг к обращению на Бирже. Для включения ценных бумаг по одной из существующих категорий официального списка организации, намеренные получить статус листинговой компании, должны соответствовать соответствующим требованиям.

Требования к листинговым компаниям для включения их акций в официальный список категории "А"

Листинговая компания, акции которой включаются в данный список, должна соответствовать следующим требованиям:

а) капитал должен быть не ниже эквивалента в казахстанских тенге десяти миллионов долларов США. Расчет капитала производится согласно методике, изложенной в Приложении N 1;б) быть созданной (пройти первичную государственную регистрацию в качестве юридического лица) не менее трех лет назад. Исключением являются компании, образовавшиеся в результате реорганизации. В этом случае срок существования компании измеряется с учетом срока существования организаций на основе которых образовалась компания;

в) быть безубыточной за последний отчетный год или по сумме трех последних лет;

г) компания не должна иметь задолженностей по выплате дивидендов;

д) иметь более 500 акционеров или в номинальном держании должны находиться допускаемые ценные бумаги на сумму не ниже эквивалента в казахстанских тенге одного миллиона долларов США.

е) ведение реестра акций должно осуществляться у независимого регистратора;

ж) учредительные и иные документы не должны содержать норм, ущемляющих или ограничивающих права владельцев акций на их передачу (отчуждение).

Акции листинговой компании могут быть включены в официальный список биржи категории "А" с нарушением пункта 2.1 (а) настоящей статьи:

а) если среднедневной оборот биржевых торгов за последние три календарных месяца составляет эквивалент в казахстанских тенге десяти тысяч долларов США и более;

б) решением Биржевого совета при представлении Листинговой комиссией положительного заключения по результатам финансово-хозяйственной деятельности листинговой компании.

Акции листинговой компании могут быть включены в официальный список биржи категории "А" с нарушением пункта 2.1 (д) настоящей статьи, с условием исправления нарушений в срок не более трех месяцев с момента включения ценных бумаг в официальный список.

Требования к листинговым компаниям для включения их облигаций в официальный список категории "А"

Листинговая компания, облигации которой включаются в данный список, должна соответствовать следующим требованиям:

в) быть безубыточной за последний отчетный год или по сумме трех последних лет;

Выпуск облигаций должен соответствовать следующим требованиям:

а) ведение реестра держателей облигаций должно осуществляется у независимого регистратора;

б) регистрация эмиссии облигаций должна быть произведена в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан и условия выпуска не должны содержать норм, ущемляющих или ограничивающих права владельцев облигаций на их передачу (отчуждение).

Облигации листинговой компании допускаются по категории "А" без учета требований пункта 3.1 (а) настоящей статьи:

а) если акции листинговой компании уже допущены по категории "А";

Требования к листинговым компаниям для включения их акций в официальный список категории "В"

а) быть созданной (пройти первичную государственную регистрацию в качестве юридического лица) не менее одного года назад. Исключением являются компании, образовавшиеся в результате реорганизации. В этом случае срок существования компании измеряется с учетом срока существования организаций на основе которых образовалась компания;

б) иметь более 100 акционеров или в номинальном держании должны находиться допускаемые ценные бумаги на сумму не ниже эквивалента в казахстанских тенге пятисот тысяч долларов США;

в) ведение реестра должно осуществляться у независимого регистратора;

г) учредительные и иные документы не должны содержать норм, ущемляющих или ограничивающих права владельцев акций на их передачу (отчуждение).

4.2. Акции листинговой компании могут быть включены в официальный список биржи категории "В" с нарушением пункта 4.1

(б) настоящей статьи, с условием исправления нарушений в срок не более трех месяцев с момента включения ценных бумаг в официальный список.

Требования к листинговым компаниям для включения их облигаций в официальный список категории "В"

Ведение реестра держателей облигаций должно осуществляется у независимого регистратора.

Регистрация эмиссии облигаций должна быть произведена в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан и условия выпуска не должны содержать норм, ущемляющих или ограничивающих права владельцев облигаций на их передачу (отчуждение).

Решением Биржевого совета для каждой категории официального списка определяется список аудиторских фирм, заключение по финансовой отчетности от которых принимаются для рассмотрения. Список аудиторских фирм должен быть утвержден Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам.

Статья 5. Заявление на листинг

Для включения ценных бумаг в официальный список Биржи, эмитент ценных бумаг должен подать заявление по установленной форме (Приложение N 2).

Вместе с заявлением должны быть представлены следующие документы:

Проспект компании, составленный в соответствии с требованиями настоящего Положения (Приложение N 3).

Годовую финансовую отчетность за три последних года и пояснительные записки к финансовой отчетности, составленные в соответствии с требованиями настоящего Положения (Приложение N 5). Пояснительная записка должна представляться, начиная с финансовой отчетности за 1997 год.

Копию заключения аудитора по финансовой отчетности, указанной в пункте 2.2.

Финансовую отчетность за каждый квартал текущего года, предшествующие дате подачи заявления на включение ценных бумаг в официальный список.

Отчетность, представляемая в контролирующие органы, если такая существует, за три последних года.

Годовые отчеты Правления и отчеты ревизионной комиссии за три последних отчетных года.

Копии протоколов собраний (решений) высшего органа листинговой компании за три последних года.

Копию свидетельства о государственной регистрации эмиссии ценных бумаг.

Копии проспекта эмиссии допускаемых ценных бумаг и последнего отчета об итогах эмиссии допускаемых ценных бумаг, утвержденного Уполномоченным органом (если таковой имеется).

Сведения о всех видах выпущенных листинговой компанией ценных бумагах, содержащие: виды эмитированных ценных бумаг, даты выпусков, условия выпусков, даты и размеры выплат дивидендов и/или других доходов по ценным бумагам, даты погашения.

Сведения об административных и экономических санкциях, налагавшихся на эмитента государственными и судебными органами, а также третейскими судами в течение трех лет до подачи заявления на листинг.

Копии действующих лицензий (если деятельность эмитента подлежит лицензированию в соответствии с действующим законодательством).

Копию действующей редакции устава и всех зарегистрированных в соответствии с действующим законодательством изменений и дополнений к нему.

Копию свидетельства о государственной регистрации листинговой компании.

Карточку с образцами подписей первого руководителя и его заместителей, главного бухгалтера и его заместителей, лиц уполномоченных по работе с Биржей и оттиска печати.

Сведения о реестродержателе эмитента с указанием его полного наименования, юридического и фактического местонахождений, данных о его государственной регистрации и наличии лицензий на осуществление деятельности по ведению реестров ценных бумаг; копия договора эмитента с реестродержателем на ведение реестра ценных бумаг эмитента.

Заверенный реестродержателем список акционеров эмитента, содержащий: общее количество участников (акционеров), количество голосующих участников (акционеров) и список участников (акционеров) эмитента, чья доля в его уставном фонде составляет 5 и более процентов.

В случаях, когда листинговая компания существует менее трех лет, документы, перечисленные в пунктах 2.2, 2.3, 2.5-2.7, 2.11 предоставляются за период фактического существования.

Документы, перечисленные в пунктах 2.1, 2.2, 2.4 и 2.5 настоящей статьи, должны быть прошиты, пронумерованы, подписаны первым руководителем или его заместителем, главным бухгалтером или его заместителем и заверены печатью.

Документы, перечисленные в пунктах 2.6-2.11, 2.16 настоящей статьи, должны быть прошиты, пронумерованы, подписаны уполномоченным работником и заверены печатью.

Документы, перечисленные в пунктах 2.12-2.15 настоящей статьи, должны быть нотариально заверены.

Документы, перечисленные в пунктах 2.1-2.6 настоящей статьи, должны быть также представлены в электронном виде. Форматы электронных версий документов должны быть согласованы с Биржей.

В случае, если оригиналы представляемых документов составлены на иных, кроме казахского или русского языках, к ним должны прилагаться нотариально или иным законным образом удостоверенные переводы на казахский или русский язык.

Биржа вправе требовать от заявителя представления дополнительных документов и сведений, не указанных в пункте 2 настоящей статьи и в пункте 1 статьи 6, но необходимых для принятия обоснованного решения о листинге ценной бумаги.

Статья 6. Первичное размещение и продажа крупных пакетов ценных бумаг

При листинге ценных бумаг, предназначенных для первичного размещения, эмитент помимо документов, перечисленных в статье 5, обязан представить дополнительно следующие документы:

Краткую информацию о предстоящем выпуске: объем выпуска, дата начала размещения, план проведения размещения.

Сведения об организации, занимающейся размещением ценных бумаг: контактные телефоны, адрес, список уполномоченных сотрудников.

Условия контракта с андеррайтером, если такой существует.

План использования, полученных от размещения денежных средств: описание основных целей использования, детальный финансовый план распределения.

В целях концентрации спроса и оповещения участников торгов Биржи о предстоящем первичном размещении или продаже крупного пакета ценных бумаг Биржа по просьбе листинговой компании или любого другого заинтересованного лица может организовать проведение отдельной торговой сессии в соответствии с утвержденными на бирже методами проведения торгов.

О проведении специальных торговых сессий оповещаются все члены Биржи, имеющие право допуска к работе с ценными бумагами официального списка, не менее чем за 18 часов до начала такой торговой сессии.

Статья 7. Листинговая комиссия Биржи

Заявление о листинге ценной бумаги и прилагаемые к нему документы принимаются и рассматриваются Листинговой комиссией Биржи.

Структура и персональный состав листинговой комиссии утверждается Биржевым советом.

Основными задачами Листинговой комиссии Биржи является выработка заключения о возможности допуска ценных бумаг или их перевода в другую категорию допуска, определение категории допуска ценных бумаг и выполнение иных функций, установленных настоящим Положением.

Статья 8. Порядок рассмотрения заявления на листинг ценной бумаги

Заявление о листинге ценной бумаги принимается к рассмотрению Листинговой комиссией только при условии представления всех документов и сведений, согласно статьям 5 и 6 настоящего Положения.

Заявление о листинге ценной бумаги и прилагаемые к нему документы рассматриваются Листинговой комиссией

Биржи в течение 10 рабочих дней со дня представления последнего из затребованных ею в соответствии с пунктом 8 статьи 5 настоящего Положения документов (сведений).

Решением Листинговой комиссии на основании анализа финансовых показателей и качества представленных документов эмитенту может быть дан мотивированный отказ в листинге ценных бумаг.

При наличии положительного заключения Листинговой комиссии решение о включении ценной бумаги в официальный список принимается Биржевым советом в течение 5 рабочих дней со дня представления заключения.

Биржа письменно извещает заявителя о включении ценной бумаги в официальный список по определенной категории или об отказе в этом с указанием мотивированных замечаний.

Повторное рассмотрение заявления о листинге ценной бумаги и прилагаемых к нему документов рассматриваются Листинговой комиссией Биржи в сроки, установленные пунктом 2 настоящей статьи.

Статья 9. Порядок перевода ценных бумаг между категориями официального списка

Вопрос о переводе ценных бумаг из категории "В" в категорию "А" официального списка рассматривается Листинговой комиссией в следующих случаях:

а) по письменному заявлению от листинговой компании;

б) при представлении листинговой компанией документов, которые свидетельствуют о достижении ею требований категории "А".

Вопрос о переводе ценных бумаг из категории "А" в категорию "В" рассматривается в случае, если компания не соответствует требованиям категории "А" в течение трех месяцев.

Вопрос о переводе ценных бумаг из одной категории официального списка в другую Листинговая комиссия рассматривает в течение 10 дней после осуществления одного из событий, указанных в пунктах 1 и 2 настоящей статьи.

Биржевой совет рассматривает заключение Листинговой комиссии о переводе ценных бумаг между категориями официального списка в течение 5 рабочих дней.

Статья 10. Начало торгов по ценной бумаге

Не позднее 10 дней после принятия решения о включении ценной бумаги в официальный список Биржа публикует его не менее чем в одной республиканской газете и извещает о нем участников своих торгов по ценным бумагам.

Торги по ценной бумаге, включенной в официальный список, начинаются не ранее 10, но не позднее 20 дней после первой публикации, осуществленной в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи.

При переводе ценных бумаг из одной категории официального списка в другую торги в рамках новой категории официального списка начинаются на следующий день после принятия Биржевым советом решения о переводе ценных бумаг.

Раздел III. ОБЯЗАННОСТИ БИРЖИ И ЛИСТИНГОВОЙ КОМПАНИИ

Статья 11. Обязанности Биржи перед листинговыми компаниями

Биржа имеет следующие обязанности перед листинговыми компаниями:

Создавать необходимые условия для проведения регулярных торгов по ценным бумагам, включенным в официальный список.

Регулярно передавать в средства массовой информации результаты торгов по ценным бумагам в объеме, установленном Правилами биржевой торговли по ценным бумагам.

Не распространять и не передавать третьим лицам полученную от эмитента информацию, отнесенную им к категории конфиденциальной (служебной или коммерческой тайны) или не являющуюся равнодоступной, то есть которая не может быть получена из средств массовой информации и иных открытых источников.

Настоящий запрет не распространяется на информацию, получаемую Биржей от листинговых компаний в соответствии с условиями статей 5, 6 и 12 настоящего Положения.

Статья 12. Обязанности листинговой компании перед Биржей

Листинговая компания обязана:

Ежегодно представлять предварительную годовую финансовую отчетность по мере подготовки, но не позднее первого апреля.

Представлять промежуточный балансовый отчет и отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности по итогу каждого квартала не позднее двадцать пятого числа месяца, следующего за окончанием квартала.

Письменно уведомлять Биржу о сроках проведения ежегодных и чрезвычайных собраниях высшего органа листинговой компании.

Не позднее 10 дней после дня проведения (принятия) представлять Бирже копии протоколов собраний (решений) высшего органа листинговой компании.

Ежегодно, не позднее 10 дней после проведения годовых собраний высшего органа, представлять Бирже годовой отчет Правления, годовой отчет ревизионной комиссии, годовой баланс, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчет о движении денежных средств, пояснительную записку к финансовой отчетности в соответствии с требованиями Приложения N 5 и заключение аудитора по финансовой отчетности.

Не позднее 10 дней после государственной перерегистрации представлять Бирже нотариально удостоверенные копии зарегистрированных изменений и дополнений, внесенных в устав листинговой компании (копии новых редакций зарегистрированного устава листинговой компании) и нотариально удостоверенные копии свидетельств о государственной перерегистрации листинговой компании.

Не позднее 10 дней после дня изменения представлять Бирже информацию об изменении юридического и фактического местонахождения листинговой компании и ее филиалов и представительств.

Дополнительно письменно оповещать Биржу о ходе выполнения решений высшего органа, в частности решения: о выпуске ценных бумаг, об открытии филиалов, представительств, долевом участии в других предприятиях и других важных решениях.

Не позднее следующего рабочего дня после принятия решения уведомлять Биржу об изменениях в составе наблюдательного, исполнительного и контрольного органов.

Не позднее следующего рабочего дня после вступления в силу уведомлять Биржу об изменении реестродержателя и аудитора листинговой компании.

Не позднее двух рабочих дней после получения искового заявления уведомлять Биржу об исковых заявлениях, поданных в суд на листинговую компанию или работников исполнительного органа.

Незамедлительно представлять Бирже любую известную листинговой компании информацию, которая может оказать влияние на цену ее ценных бумаг, включенных в официальный список, включая, но не исключительно:

информацию о новых выпусках ценных бумаг;

информацию о предполагаемой реализации акций листинговой компании в размере более 5% от уставного капитала и о предполагаемом приобретении доли в других организациях в размере более 5% от их уставного капитала;

информацию о фактической или предполагаемой продаже значительной (5 и свыше процентов от суммарной величины активов) доли активов листинговой компании, ее филиалов и дочерних товариществ и информацию о фактическом или предполагаемом приобретении значительного (5 и свыше процентов от суммарной величины активов) объема активов;

информацию о допуске ценных бумаг листинговой компании на других рынках (регистрация американских и/или глобальных депозитарных расписок, соответственно ADR, GDR, прохождение процедуры листинга на других биржах);

информацию об изменениях в деятельности самой листинговой компании, ее филиалов и дочерних товариществ; информацию о расширении производственных мощностей, расширении (сокращении) сферы деятельности листинговой компании, представлении новых видов услуг;

информацию о событиях, связанных с основными потребителями продукции или поставщиками листинговой компании;

смена организации, осуществляющей ведение реестра ценных бумаг;

приостановление регистрации операций в реестре ценных бумаг листинговой компании.

Ежегодно, а также по первому требованию биржи представлять заверенный реестродержателем список акционеров эмитента, содержащий: общее количество участников (акционеров) и список участников (акционеров) эмитента, чья доля в его уставном фонде составляет 5 и более процентов.

Своевременно оплачивать бирже сумму листингового сбора.

Статья 13. Ограничение прав листинговой компании

Листинговая компания не имеет права изъятия без согласия Биржевого совета эмитированных ею ценных бумаг из официального списка.

Листинговая компания не вправе запрещать или ограничивать действия Биржи по доведению ею информации, полученной в соответствии со статьями 5, 6 и 12 настоящего Положения, до сведения членов Биржи.

Раздел IV. ДЕЛИСТИНГ

Статья 14. Процедура делистинга

1. Делистинг ценной бумаги производится по следующим основаниям:

Прекращение деятельности (реорганизация или ликвидация) эмитента.

Подача листинговой компанией заявления на исключение эмитированных ею ценных бумаг из официального списка ценных бумаг, торгуемых на Бирже.

Несоответствие листинговой компании листинговым требованиям официального списка.

Представление заведомо недостоверных или неполных сведений.

Несоблюдение листинговой компанией обязанностей, указанных в статье 12.Иные причины, влекущие за собой существенное нарушение интересов инвесторов листинговой компании.

Делистинг акций может быть произведен в случае уменьшения капитализации компании более чем на 50% в результате падения цен на акции за последний календарный месяц.

Делистинг облигаций может быть произведен в случае падения рыночной стоимости облигаций более чем на 30% за последний календарный месяц.

Листинговая комиссия может рассмотреть вопрос о делистинге ценной бумаги в случае отсутствия сделок с ней в течение трех месяцев.

Листинговая комиссия обязана уведомить листинговую компанию о проведении своего заседания по вопросу делистинга ценной бумаги не менее чем за пять рабочих дней.

Должным образом уполномоченные представители Листинговой компании, чья ценная бумага предполагается к исключению из официального списка, вправе присутствовать на соответствующем заседании Листинговой комиссии.

Решение о временном или окончательном делистинге ценной бумаги принимается Биржевым советом в течение 10 дней по представлению Листинговой комиссии в зависимости от характера основания делистинга.

Биржевые торги по ценной бумаге, исключенной из официального списка, прекращаются немедленно после принятия решения о ее делистинге.

Биржа письменно извещает листинговую компанию о делистинге ее ценной бумаги (ценных бумаг) и не позднее 10 дней после принятия решения о делистинге Биржа публикует его не менее чем в одной республиканской газете и извещает о нем участников своих торгов по ценным бумагам.

Статья 15. Повторный листинг ценной бумаги

Ценная бумага, подвергнутая временному делистингу, может быть повторно включена в официальный список при устранении причин, повлекших ее делистинг.

Повторный листинг ценной бумаги производится в соответствии с разделом II настоящего Положения, если только Биржевым советом по представлению Листинговой комиссии не принято решение о применении упрощенной процедуры листинга по отношению к данной ценной бумаге.

Президент биржи Нукушев А.Г.

Приложение N 1

к Положению о листинге ценных бумаг

Методика расчета капитала компании

Капитал компании рассчитывается по следующей формуле:

С = P x N,

где:

С - капитал компании;

Р - рыночная цена акции;

N - количество оплаченных акций, включая привилегированные.

В случае когда показатель "Р" отсутствует, в качестве капитала компании рассматривается собственный капитал, вычисляемый согласно последнего представленного балансового отчета как разница между активами листинговой компании и ее обязательствами.

Расчет собственного капитала банков и небанковских финансовых учреждений производится согласно методике, установленной требованиями Национального Банка Республики Казахстан.

Приложение N 2

к Положению о листинге ценных бумаг

Заявление

Мы, /Полное наименование листинговой компании/, просим допустить /наименование ценных бумаг/, эмитированные нами, к котировке на торгах биржи по официальному списку.

Настоящее заявление является письмом-офертой, которое подтверждает наше согласие с действием "Положения о листинге ценных бумаг" Казахстанской фондовой биржи (далее - Положение).

Настоящим принимаем на себя обязательства, перечисленные в статье 12 Положения, и согласны полностью с ограничениями, накладываемыми на нас статьей 13 Положения.

Мы осведомлены, что наши ценные бумаги могут быть подвергнуты делистингу в случаях, предусмотренных статьей 14 Положения и согласны с действием пункта 2 статьи 3 Положения.

к Положению о листинге ценных бумаг

ИНСТРУКЦИЯ

по составлению проспекта листинговой компании

для включения ценных бумаг в официальный список биржи

Настоящая Инструкция разработана в соответствии с Положением о листинге ценных бумаг биржи и является его обязательным Приложением.

При подготовке документов с целью прохождения процедуры листинга Биржи необходимо учитывать, что одним из наиболее важных представляемых на Биржу документов является "Проспект компании", описывающий деятельность листинговой компании.

В отличие от "Пояснительной записки" к финансовой отчетности эмитента (см. Приложение N 4) Проспект должен дать представление потенциальным инвесторам об основных направлениях деятельности акционерного общества, его финансовом и экономическом состоянии, а также о перспективах его дальнейшего развития.

При составлении Проспекта необходимо учитывать, что изложенная в нем информация может быть предана широкой огласке как в оригинальном виде, так и через информационные выпуски Биржи и уполномоченные Биржей органы.

Проспект обязательно должен содержать требуемую информацию:

I. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ

(для всех компаний)

Полное и сокращенное наименование в соответствии со свидетельством о регистрации юридического лица и уставом (на казахском и русском языках), полное и сокращенное наименование на английском языке.

Вид собственности, организационно-правовая форма.

Юридический и фактический адрес, коммуникационные и банковские реквизиты.

Основной вид деятельности, основная продукция.

Описание ключевых положений устава. Дата получения лицензии на ведение основной деятельности. Условия лицензии, если таковая имеется.

Численность сотрудников, в том числе головного предприятия и филиалов (в сумме), если таковые имеются.

История создания и развития компании с указанием даты первичной регистрации и последней перерегистрации акционерного общества, особенностей акционирования.

Принадлежность компании к ассоциациям (союзам), объединениям и общественным организациям.

Наличие рейтинга от международных и отечественных агентств. Краткая информация о рейтинговом агентстве.

II. ИНФОРМАЦИЯ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИСТИНГОВОЙ КОМПАНИИ

Промышленные предприятия

Информация о лицензиях, дающих право компании вести свою деятельность. Сведения о патентах, контрактах, исключительных правах и иная информация из данной области, оказывающая существенное влияние на деятельность листинговой компании. Для добывающих компаний - наличие действующих горных отводов, срок их действия;

краткая характеристика месторождений (сложность строения и добычи полезного ископаемого); характеристика запасов с обязательным выделением промышленных категорий (А+В+С1), балансовых и забалансовых запасов по принятым на месторождении кондициям, геологических и извлекаемых запасов, а также запасов, локализованных в различных геологических условиях (для нефтегазодобывающих компаний); обеспеченность компании указанными запасами при достигнутой производительности добычи; орган, утвердивший результаты разведочных работ и указанные запасы.

Динамика производства продукции, добычи сырья или объема оказываемых услуг за три последних года в принятых отраслевых единицах измерения, сопоставимых ценах и процентном выражении. Позитивные и негативные факторы, влияющие на деятельность эмитента и особенно - на себестоимость выпускаемой продукции, добываемого сырья или оказываемых услуг. Существующие невыполненные заказы, их объемы, причины невыполнения обязательств по контрактам, понесенные убытки.

Выписки из важнейших контрактов, соглашений, заключенных листинговой компанией. Условия, оговоренные в них, которые могут оказать в будущем значительное воздействие на деятельность листинговой компании.

Ассортимент производимой продукции, сырья, работ и (или) оказываемых услуг. Характеристика выпускаемой продукции (оказываемых услуг). Для добывающих компаний - метод добычи полезного ископаемого, характеристика качества сырья, возможности его переработки отечественными предприятиями, методы транспортировки до перерабатывающих комплексов или потребителей непереработанного сырья. Доля каждой укрупненной позиции ассортимента в общей структуре доходов и расходов компании. Рекомендуется приложить действующий прейскурант цен на выпускаемую продукцию, добываемое сырье или оказываемые услуги.

Описание деятельности эмитента, направленной на организацию сбыта продукции (сырья, услуг). Позиции компании на внутреннем и внешнем рынках. Конкурентоспособность продукции, сырья или услуг на внутреннем и внешнем рынках. Сведения об основных и альтернативных поставщиках и потребителях. Степень зависимости от существующих поставщиков и потребителей. Ключевые факторы, влияющие на расширение сбыта продукции.

Характеристика географо-экономического положение предприятий, входящих в состав листинговой компании: удаленность друг от друга, источников энергии, основных поставщиков сырья и оборудования, основных потребителей продукции, уровень развитости финансово-экономической инфраструктуры в регионах расположения предприятий.

Описание производственной и материальной базы компании: степень износа оборудования (для добывающих компаний - состояние скважин, подземных добычных комплексов), степень соответствия внутреннему и внешнему отраслевым уровням. Характеристика зданий и сооружений, объема незавершенного строительства и производства.

Планы эмитента относительно модернизации материально-технической базы.

Ключевые факторы, влияющие на деятельность компании. Риски, связанные с деятельностью компании: сезонные факторы, отсутствие внутреннего спроса, зависимость от экспортных квот, действия (бездействие) государственных органов, отсутствие развитой инфраструктуры, изношенность оборудования, истечение сроков лицензий, развитие производства альтернативных видов продукции.

Информация об административных и экономических санкциях, налагавшихся на эмитента.

Описание инвестиций и программ, осуществленных листинговой компанией за последние три года с указанием их рентабельности.

Описание долгосрочной стратегии листинговой компании и ее планов на ближайший год. План капитальных затрат на ближайшие пять лет и источники финансирования.

Сведения о конкурирующих фирмах, сравнительная характеристика деятельности листинговой компании со среднеотраслевыми показателями внутри республики и со среднемировыми, если последнее имеет место быть.

Раскрытие рисков, связанных с деятельностью компании, и способы их устранения.

Банки и небанковские финансовые учреждения

Общее описание деятельности листинговой компании, ее позиций на внутреннем и внешнем рынках капитала, сведения о полученных международных кредитном и долгосрочном рейтингах.

Наличие лицензий, дающих право проведения операций с указанием органа, выдавшего лицензию, даты выдачи, номера и срока действия каждой лицензии.

Ассортимент, характеристика и стоимость оказываемых услуг. Описание клиентской базы, а также мероприятий, направленных на ее расширение, улучшение качества, ассортимента и себестоимости предоставляемых услуг.

Характеристика расчетной системы эмитента: оперативность проведения платежей внутри республики и по всему миру, использование внутриреспубликанских и мировых расчетных систем, корреспондентские отношения.

Структура доходных активов компании. Характеристика факторов, способных позитивно или негативно повлиять на их изменение.

Структура ссудного портфеля компании, направление его модификации в течение трех последних лет. Факторы, влияющие на определение приоритетных для кредитования отраслей.

Структура пассивов компании, динамика за последние три года деятельности (доля депозитов, займов на межбанковском рынке, привлеченных средств по международным кредитным линиям).

Доходы и расходы листинговой компании. Факторы, способные повлиять на изменение их структуры в ближайшее время.

Описание инвестиций и программ, осуществленных листинговой компанией за последние три года, с указанием их рентабельности. Долгосрочная стратегия эмитента и планы на ближайший год.

Информация об административных и экономических санкциях, налагавшихся на эмитента.

Сведения о конкурирующих компаниях. Ключевые факторы, влияющие на конкурентоспособность листинговой компании на рынке предоставляемых услуг. Раскрытие рисков, связанных с деятельностью компании, и способы их устранения.

Инвестиционные фонды

(зарезервировано)

III. СТРУКТУРА ЛИСТИНГОВОЙ КОМПАНИИ

(для всех компаний)

Описание ключевых положений устава, касающихся прав акционеров.

Список акционеров, владеющих двадцатью процентами акций и более. Структура собственного капитала компании, его изменения за последние три года, динамика коэффициентов достаточности капитала. Соотношение между стратегическими инвесторами и портфельными инвесторами.

Стратегические инвесторы компании: характеристика с обязательным указанием коммуникационных реквизитов головного офиса и местного представительства, если таковое имеется; стратегия поведения на внутреннем и внешнем рынках; преследуемые цели; а также любая другая информация, имеющая существенное значения для характеристики деятельности стратегических инвесторов.

Информация о сети филиалов, представительств и компаний с указанием их полных наименований, юридического и фактического местонахождения, а также данных о государственной регистрации в которых листинговая компания владеет долей свыше пяти процентов. Степень интеграции таких предприятий в сеть листинговой компании.

Взаимоотношения с "родительскими" организациями с указанием их полных наименований, юридического и фактического местонахождения, а также данных о государственной регистрации. Степень интеграции в сеть какой-либо компании или группы компаний.

Описание ключевых положений устава, касающихся управления компании.

Организационная структура и органы управления.

Структура внутренних подразделений и их взаимная подчиненность.

Список руководящих работников; под руководящими работниками понимаются члены наблюдательного, исполнительного и контрольного органов, первый руководитель и его заместители, главный бухгалтер и его заместители, руководители структурных подразделений, первые руководители и главные бухгалтеры филиалов и представительств, а также их заместители.

Краткие биографии членов исполнительного органа.

IV. СВЕДЕНИЯ О ВЫПУЩЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГАХ.

Структура эмиссии ценных бумаг.

Обязательства листинговой компании перед держателями выпущенных ценных бумаг.

Информация о допуске ценных бумаг листинговой компании на других рынках (регистрация ADR, GDR, прохождение процедуры листинга на других биржах);

V. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ПРОСПЕКТУ

Проспект должен содержать объективную и исчерпывающую информацию о деятельности листинговой компании.

Никакая значительная информация не должна быть упущена в Проспекте. Информация, значимая для составления представления о листинговой компании, но не входящая в разряд обязательной согласно настоящей инструкции, должна быть изложена в Проспекте.

Проспект не должен быть превращен в рекламный.

Желательно получить официальное мнение о Проспекте от независимой юридической фирмы или независимого аудитора.

Приложение N 4

к Положению о листинге ценных бумаг

ТРЕБОВАНИЯ

к финансовой отчетности листинговой компании

Отчетность должна предоставляться в двух форматах: на бумаге, заверенная печатью и подписями первых руководителей компании, а в случае предоставления копии - в заверенном варианте; в электронном формате на магнитных носителях.

Электронный вариант отчетности должен полностью соответствовать по содержанию заверенным документам, представленным на бумаге. Рекомендуемый формат документов (версии 5-8, 97). Формат электронных документов может быть изменен по желанию эмитента, что необходимо согласовать с Отделом листинга и информации Биржи. Допускается использование программ сжатия данных. Все файлы финансовой отчетности не должны содержать в своих именах русских символов, длина имени файла не должна превышать 8 символов до точки и 3 символов после точки. Желательно также предоставить файл формата ASCII, содержащий краткое описание содержания всех прилагаемых файлов отчетности.

Промышленные предприятия

Формат финансовой отчетности должен соответствовать:

Казахстанским стандартам бухгалтерского учета (СБУ), которые утверждены постановлением Национальной комиссии Республики Казахстан по бухгалтерскому учету от 13.10.96 г. N 3;

методическим рекомендациям по составлению финансовой отчетности, утвержденным приказом Департамента методологии бухгалтерского учета и аудита Министерства финансов Республики Казахстан от 21.05.97 г.

учетной политике, принятой листинговой компанией для ведения бухгалтерского учета.

Отчетность предоставляется в следующем объеме:

Бухгалтерский баланс на конечную дату отчетного периода (СБУ 2, "Бухгалтерский баланс и основные раскрытия в финансовых отчетах").

Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности на конечную дату отчетного периода (СБУ 3, "Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности").

Отчет о движении денежных средств на конечную дату отчетного периода (СБУ 4 "Отчет о движении денежных средств").

Пояснительная записка к финансовой отчетности (см. Приложение N 5 настоящего документа).

Заключение независимой аудиторской компании по финансовой отчетности.

Банки и небанковские финансовые учреждения

Формат финансовой отчетности должен соответствовать новому Плану счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня Республики Казахстан, утвержденному Постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан N 237 от 26.12.95 г. Отчетность предоставляется в следующем объеме:

Годовой балансовый отчет на конечную дату отчетного периода (Форма N 1), заполненный в соответствии с таблицей ФС "Сводный балансовый отчет" финансовой (регулярной) отчетности.

Ежедневный баланс (Форма 700/Н) на конечную дату отчетного периода.

Отчет о прибылях и убытках на конечную дату отчетного периода (Форма N 2), составленный в соответствии с таблицей ПУ "Отчет о прибылях и убытках" финансовой (регулярной) отчетности.

Доходы и расходы - "Приложение N 2" к ежедневному балансу (Форма 700/Н) на конечную дату отчетного периода.

Отчет о движении денег на конечную дату отчетного периода (Форма N 3) с "Приложениями NN 1-5".

Пояснительная записка к финансовой отчетности (см. Приложение N 5 настоящего документа).

Заключение независимой аудиторской компании по финансовой отчетности эмитента за три последних года.

Инвестиционные фонды

(зарезервировано)

Приложение N 5

к Положению о листинге ценных бумаг

ИНСТРУКЦИЯ

по составлению "Пояснительной записки"

I. ОБЩИЙ РАЗДЕЛ

Данный раздел должен содержать информацию, раскрывающую основные факторы, повлиявшие в отчетном году на результаты работы листинговой компании и предприятий.

К таковым относятся:

изменения в технологии производства продукции/оказываемых услуг;

состояние конъюнктуры рынка;

положение конкурирующих организаций;

открытие представительств, дочерних предприятий.

II. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА

В данном разделе должны быть отражены положения, заложенные в учетную политику компании.

Нематериальные активы и основные средства

Если основные средства отражены в финансовых отчетах по исторической стоимости, перечислить факторы, оказавшие влияние на формирование цены, по которой основные средства отражены в финансовых отчетах.

Если основные средства отражены по рыночной стоимости необходимо описать методику пересчета.

Необходимо изложить факты повлиявшие на текущую стоимость (например влияние производившейся индексации).

Методы оценки и начисления амортизации.

Инвестиции

Порядок определения балансовой стоимости финансовых инвестиций и дохода от переоценки, периодичность проведения переоценки, основания проведения переоценки. Значительные ограничения на реализацию инвестиций, получения дохода от инвестиций.

Товарно-материальные запасы

Методы учета запасов и их оценки, методы учета и распределения транспортно-заготовительных расходов, методы оценки готовой продукции и незавершенного производства.

Дебиторы

Формы расчетов с покупателями и заказчиками, различными дебиторами, дочерними, зависимыми и совместно-контролируемыми предприятиями, создание резерва по сомнительным требованиям.

Кредиторы

Кредитная политика, создание резервов на выплату по наступающим обязательствам.

Собственный капитал

Формирование уставного и резервного капиталов, распределение доходов отчетного года, выплата дивидендов и другие операции влияющие на формирование раздела I пассива баланса.

Доходы и Расходы

Организация производственного учета доходов и расходов, методы организации учета затрат в основном и вспомогательном производстве, методика оценки незавершенного производства, учет движения полуфабрикатов, методы распределения накладных расходов.

Операции в иностранной валюте

Политика листинговой компании, направленную на избежание риска от колебаний курсов валют, в том числе хеджирование таких рисков.

III. ПОЯСНЕНИЯ К БАЛАНСУ

Общая часть

ограничения в праве владения активами;

выданные гарантии под обязательства;

схемы пенсионного обеспечения;

средства, предназначенные для финансирования будущих долгосрочных программ;

Долгосрочные активы

земля - раскрывается на правах собственности и правах постоянного пользования;

основные средства: собственные, полученные в долгосрочную аренду, временно ввезенные и вывезенные из республики, ограничения на владение активами, активы заложенные под обязательства, методы начисления амортизации, основные средства на консервации, основные средств, не используемые в производстве.

Для добывающих компаний необходимо выделить стоимость месторождений.

По месторождениям необходимо составить их подробное описание, которое должно включать: карты горных отводов, оценку запасов месторождения (геологические и извлекаемые), срок истечения лицензий, технологические особенности добычи ископаемых из месторождений, другие сведения;

структура нематериальных активов, методы их амортизации;

инвестиции, необходимо указать перечень аффилиированных хозяйственных товариществ, в которых участвует инвестор и указать долю участия. Указать долю дохода (убытка) зависимого товарищества в доходах (убытке) инвестора; значительные суммы, включенные в доход инвестора по процентам, роялти, дивидендами краткосрочным финансовым инвестициям; ограничения на реализацию инвестиций, получения дохода;

структура долгосрочной дебиторской задолженности (сроком погашения свыше одного года) по видам и срокам ее погашения; расходы будущих периодов по срокам их списания и другое.

Текущие активы

товарно-материальные запасы по их видам;

расходы будущих периодов;

денежные средства, ограничения на их использование в течение года, если таковые имелись;

краткосрочные финансовые инвестиции, балансовая и текущая стоимость; дебиторская задолженность по предполагаемым срокам ее погашения, группам дебиторов.

Собственный капитал

информация об уставном капитале и его изменениях за отчетный год;

структура эмиссии акций, сведения об объявленном и оплаченном капитале;

номинальная и текущая стоимость акций;

начисленные дивиденды, сведения о невыплаченных дивидендах;

акции, объявленные для выпуска в будущем (информация о проданных опционах или конвертируемых облигациях)

Долгосрочные обязательства (сроком погашения свыше одного года)

кредиты и заемные средства обеспеченные и необеспеченные, условия предоставления кредитов и заемных средств (процентные ставки и сроки погашения, а также другие условия, которые вытекают из кредитных соглашений и требуют обязательного пояснения);

отсроченные налоги;

Текущие обязательства (сроком погашения менее одного года)

краткосрочные кредиты и овердрафт;

текущие обязательства по долгосрочным кредитам;

текущая кредиторская задолженность;

доходы будущих периодов;

начисленные платежи по непредвиденным обстоятельствам.

Банки и небанковские финансовые учреждения должны дополнительно раскрыть следующую информацию:

Описание кредитного портфеля. Структура портфеля по отраслям, по срокам предоставленных кредитов, риск на одного заемщика, структура процентных ставок по выданным кредитам в зависимости от срочности.

Описание структуры привлеченных средств. Структура депозитов по срокам, по процентным ставкам, структура остатков на счетах клиентов.

IV. ПОЯСНЕНИЯ К ОТЧЕТУ

О РЕЗУЛЬТАТАХ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Факторы, повлиявшие на снижение дохода от всех видов деятельности предприятия; факторы повлиявшие на увеличение (снижение) себестоимости продукции;

Показать рост или снижение уровня общих и административных расходов, выплат по процентам и расходов по реализации к объему реализации, уровню прошлого года.

Убытки и доходы от чрезвычайных ситуаций - дать пояснение по каждой чрезвычайной ситуации имевшей место в отчетном году.

Убытки и доходы от курсовой разницы.

Осветить хозяйственные операции, которые существенно повлияли на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

Пояснение как за отчетный период на финансовый результат повлияли следующие факторы: изменение в учетных оценках, ошибки и существенные ошибки, допущенные при составлении финансовых отчетов предыдущих периодов, изменении учетной политики.

V. ПОЯСНЕНИЯ К ОТЧЕТУ

О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Описание методики для составления отчета о движении денежных средств от операционной деятельности.

Приложить обороты по счетам: краткосрочная и долгосрочная дебиторская и кредиторская задолженности.

Ограничения по движению денежных средств, если таковые имелись.

Раскрытие движения денежных средств:

от инвестиционной и финансовой деятельности;

приобретение и продажа дочерних и других юридических лиц;

в иностранной валюте;

в связи с чрезвычайными ситуациями;

проценты и дивиденды;

в связи с выплатами подоходного налога.

Инвестиционные и финансовые операции, которые не требуют использования денежных средств, раскрываются отдельно в Пояснительной записке и не включаются в данный отчет.

VI. ИНВЕСТИЦИИ

Структура инвестиций. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Инвестиции в дочерние и ассоциированные. Список организаций, в которых листинговая компания владеет в долей в уставном капитале, с указанием размера капитала в процентах и денежной сумме.

VI. ИНФОРМАЦИЯ О СВЯЗАННЫХ СТОРОНАХ

Определ