ОПИСАНИЯ МЕТОДОВ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ МЕТОД НЕПРЕРЫВНОГО ВСТРЕЧНОГО АУКЦИОНА (вариант электронного способа ввода и обработки заявок) Утверждено: Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам (постановление от 01 августа 1997 года N 115)





Утверждено:



Национальной комиссией



Республики Казахстан



по ценным бумагам



(постановление от 01 августа 1997 года N 115)





Приложение M1



к Правилам биржевой торговли



ценными бумагами







ОПИСАНИЯ МЕТОДОВ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ



МЕТОД НЕПРЕРЫВНОГО ВСТРЕЧНОГО АУКЦИОНА



(вариант электронного способа ввода и обработки заявок)





Утверждены



решением собрания членов



от 18 июля 1997 года N 1



г. Алматы 1997





Использованные в настоящем Описании понятия означают следующее:



- "Биржа" - Казахстанская фондовая биржа;



- "Стандартная единица" - унифицированная по количеству совокупность единиц финансового инструмента, служащая единицей торгов;



- "Торговая система" - программно-компьютерный комплекс Биржи, обеспечивающий электронный способ ввода и обработки заявок трейдеров;



- "Трейдер" - физическое лицо, принимающее участие в торгах Биржи от имени участника проводимых ею торгов.





Раздел I. ПОДГОТОВКА ТОРГОВ











1.1. Объем стандартной единицы (количество единиц финансового инструмента в одной стандартной единице) устанавливается Дирекцией Биржи.





1.2. Доступ трейдеров в Торговую систему осуществляется на основании персональных паролей, присваиваемых уполномоченным работником Биржи - администратором Торговой системы каждому отдельному трейдеру.





Персональный пароль трейдера в любой момент подлежит по его желанию замене.





1.3. Трейдер несет всю ответственность за последствия допущенного им разглашения своего персонального пароля или его передачи третьим лицам.





Администратор Торговой системы не вправе разглашать персональные пароли трейдеров и несет ответственность за последствия нарушения настоящего запрета.





В случае утраты физическим лицом статуса трейдера соответствующий участник торгов обязан незамедлительно уведомить об этом Биржу и потребовать аннулирования персонального пароля.



При несоблюдении настоящего условия участник торгов несет всю ответственность за последствия, которые могут возникнуть в результате продолжения использования данного персонального пароля.





1.4. Заявка, поданная с использованием действующего персонального пароля, признается действительной и поданной участником торгов, трейдеру которого был присвоен данный персональный пароль.





1.5. Допускается прием администратором Торговой системы заявок участников торгов, поданных в заочном (средствами телекоммуникационной связи) порядке.





Заявки, подаваемые в заочном порядке, должны быть защищены известными Бирже и участнику торгов способами, исключающими их несанкционированные подачу, изменение и аннулирование.





Заявки, подаваемые в заочном порядке, должны содержать следующие данные:





- наименование подавшего предварительную заявку участника торгов;





- номер торгового счета, по которому производится операция;





- наименование финансового инструмента;





- цены продажи/покупки финансового инструмента;





- количество стандартных единиц финансового инструмента, продаваемых-покупаемых данным участников торгов по каждой в отдельности из указанных в заявке цен;





- иные сведения, предусмотренные формой заявки.





Форма заявки определяется Дирекцией Биржи.





Внесение изменений в заявку, поданную в заочном порядке, производится путем подачи новой заявки с отметкой "Взамен ранее поданной".





Аннулирование заявки, поданной в заочном порядке, производится путем подачи новой заявки встречного направления с отметкой "Для аннулирования ранее поданной".





Прием заявок, подаваемых в заочном порядке (в том числе в режиме изменения и аннулирования ранее поданных заявок), прекращается с объявлением о начале торгов по данному финансовому инструменту.





Раздел II. ПОЗИЦИИ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ







2.1. Торговая система осуществляет учет следующих позиций участников торгов:





- предварительных позиций, то есть объемов предназначенных на продажу финансовых инструментов и предназначенных для оплаты приобретаемых финансовых инструментов денежных средств в казахстанских тенге;





- текущих позиций, то есть фактических объемов финансовых инструментов и денежных средств в казахстанских тенге в данный момент торгов;





- плановых позиций, то есть предполагаемых объемов финансовых инструментов и денежных средств в казахстанских тенге, которые могут реализоваться при удовлетворении всех заявок, поданных данным участником торгов.





2.2. Порядок установления предварительных позиций определяются Приложением 1 к настоящему Описанию.





2.3. Текущие позиции рассчитываются Торговой системой как предварительные позиции, скорректированные на объем сделок, заключенных данным участником в ходе торгов.





Начальные текущие позиции участника торгов равны его предварительным позициям.





Разрешенные состояния текущих позиций определяются Приложением 1 к настоящему Описанию.





2.4. Плановые позиции рассчитываются Торговой системой как текущие позиции, скорректированные на объем поданных, но еще не удовлетворенных заявок данного участника торгов.





Плановые позиции используются участниками торгов для обеспечения контроля за возможным состоянием их текущих позиций.





Разрешенные состояния плановых позиций определяются Приложением 1 к настоящему Описанию.





2.5. Контроль за объемами плановых позиций осуществляется путем использования одного из следующих видов лимитов:





- "мягких" лимитов, устанавливаемых трейдером. Если вводимая трейдером заявка ведет к превышению данного лимита, Торговая система выдает предупреждающее сообщение, которое может быть проигнорировано;





- "жестких" лимитов, устанавливаемых администратором Торговой системы на основании соответствующих распоряжений участников торгов. Если вводимая трейдером заявка ведет к превышению данного лимита, Торговая система выдает предупреждающее сообщение и отклоняет заявку.





Раздел III. ПРОЦЕДУРА ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ





3.1. С объявлением о начале торгов по финансовому инструменту разрешается ввод заявок по нему в Торговую систему.





Заявка, вводимая трейдером в Торговую систему, должна содержать следующие данные:





- цену продажи-покупки финансового инструмента;





- количество стандартных единиц данного финансового инструмента, продаваемых-покупаемых данным участников торгов;





- иные данные, предусмотренные программным обеспечением Торговой системы для того или иного финансового инструмента.





Заявки, поданные участниками торгов в заочном порядке, вводятся администратором Торговой системы.





3.2. Ввод в Торговую систему заявки на продажу является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на продажу финансового инструмента по указанной в заявке цене и выше.





Ввод в Торговую систему заявки на покупку является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на покупку финансового инструмента по указанной в заявке цене и ниже.





3.3. Трейдер вправе в любой момент торгов изменить или аннулировать ранее поданную заявку.





Изменение ранее введенной заявки производится путем ее удаления с последующим вводом новой, скорректированной заявки.





Аннулирование ранее введенной заявки производится путем ее удаления.





Трейдер вправе в любой момент торгов досрочно завершить свое участие в торгах с аннулированием ранее введенных заявок.





Во всех случаях изменение и аннулирование ранее введенной заявки допускается только в ее не удовлетворенном в ходе торгов объеме.





3.4. Все принятые Торговой системой заявки по одному и тому же виду финансового инструмента сводятся в очереди неудовлетворенных заявок - на продажу и на покупку с автоматической фиксацией времени приема.





Заявки на продажу ранжируются в очереди в порядке возрастания указанных в заявках цен, а при равных ценах - в порядке очередности их приема Торговой системой, что при заключении сделок дает приоритет заявкам с наименьшей ценой, а при равных ценах заявкам, поданным раньше.





Заявки на покупку ранжируются в очереди в порядке убывания указанных в заявках цен, а при равных ценах - в порядке очередности их приема Торговой системой, что при заключении сделок дает приоритет заявкам с наивысшей ценой, а при равных ценах заявкам, поданным раньше.





3.5. Принятая Торговой системой заявка на продажу удовлетворяется за счет имеющихся заявок из очереди неудовлетворенных заявок на покупку, указанные в которых цены покупки выше или равны цене данной заявки. При этом удовлетворение заявки начинается с заявки на покупку, содержащей наивысшую цену, и поступательно продолжается либо до полного удовлетворения данной заявки на продажу, либо до исчерпания доступных по цене заявок на покупку в зависимости от того, что произойдет раньше.





Принятая Торговой системой заявка на покупку удовлетворяется за счет имеющихся заявок из очереди неудовлетворенных заявок на продажу, указанные в которых цены покупки ниже или равны цене данной заявки. При этом удовлетворение заявки начинается с заявки на продажу, содержащей самую низшую цену, и поступательно продолжается либо до полного удовлетворения данной заявки на покупку, либо до исчерпания доступных по цене заявок на продажу в зависимости от того, что произойдет раньше.





3.6. Полностью или частично неудовлетворенные заявки остаются в соответствующих очередях неудовлетворенных заявок.





Полностью удовлетворенные заявки удаляются из соответствующих очередей неудовлетворенных заявок.





3.7. Сделка считается заключенной в объеме удовлетворения заявки и по цене удовлетворения.





3.8. За десять минут до окончания торгов администратор Торговой системы объявляет об этом трейдерам.





В момент закрытия торгов ввод, изменение и аннулирование заявок трейдерами прекращаются;



все заявки, находящиеся в очередях неудовлетворенных заявок, аннулируются; цена последней заключенной сделки объявляется маклером Биржи ценой закрытия данных торгов.





Раздел IV. ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ В РЕЖИМЕ УДАЛЕННОГО ДОСТУПА





[Зарезервирован]





Президент биржи Нукушев А. Г.









Приложение 1



к Описанию метода непрерывного встречного аукциона



(вариант электронного способа ввода и обработки заявок)





УСЛОВИЯ УСТАНОВЛЕНИЯ И СОСТОЯНИЯ ПОЗИЦИЙ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ







 Финансовый инструмент/



 денежные средства



 Условия



 Казахстанские тенге



 При использовании метода полных платежей:





                          Для участников торгов, избравших предварительный способ: предварительная позиция




                          равна остатку денежных средств на субсчете данного участника торгов по торгуемому




                          финансовому инструменту, устанавливается Торговой системой автоматически; текущая и




                          плановая позиции могут иметь только нулевое или положительное значение в пределах




                          "жесткого" лимита.






                          Для участников торгов, избравших последующий способ: предварительная позиция




                          равна нулю, устанавливается Торговой системой автоматически; текущая и плановая




                          позиции могут иметь любое, в том числе и отрицательное, значение в пределах "жесткого"




                          лимита.



При использовании метода дискретных платежей:





                          Предварительная позиция равна нулю, устанавливается Торговой системой автоматически;




                          отрицательные значения текущей и плановой позиции не могут превышать максимальную




                          разрешенную сумму нетто-обязательств




                          (в соответствии с суммой предварительного взноса) в пределах "жесткого" лимита.

Ценные бумаги



(по каждой ценной бумаге в



отдельности)



                          Предварительная позиция равна количеству находящихся в распоряжении данного




                          участника торгов ценных бумаг, предназначенных на продажу, устанавливается в порядке,




                          установленном Регламентом расчетов по данной ценной бумаге или по данной группе




                          ценных бумаг; текущая и плановая позиции могут иметь только нулевое или




                          положительное.









Президент биржи Нукушев А. Г.






















































(c) 2020 - All-Docs.ru :: Законодательство, нормативные акты, образцы документов