ОПИСАНИЯ МЕТОДОВ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ ЛОТОВЫЙ МЕТОД Утверждено: Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам (постановление от 01 августа 1997 года N 115)

Утверждено:

Национальной комиссией

Республики Казахстан

по ценным бумагам

(постановление от 01 августа 1997 года N 115)

Приложение M4

к Правилам биржевой торговли

ценными бумагами

ОПИСАНИЯ МЕТОДОВ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ

ЛОТОВЫЙ МЕТОД

Утверждены

решением собрания членов

от 18 июля 1997 года N 1

г. Алматы 1997

Использованные в настоящем Описании понятия означают следующее:

- "Биржа" - Казахстанская фондовая биржа;

- "Лот" - совокупность единиц финансового инструмента, находящаяся в распоряжении одного и того же участника торгов, сделки с которой осуществляются как с единым целым;

- "Лот дробный" - лот, сделки по которому могут заключаться на неполный (частичный) объем лота;

- "Лот недробный" - лот, сделки по которому могут заключаться только на полный объем лота;

- "Объем лота" - количество единиц финансового инструмента в одном лоте;

- "Предварительная цена" - указанная в предварительной заявке цена покупки/продажи лота;

- "Трейдер" - физическое лицо, принимающее участие в торгах Биржи от имени участника проводимых ею торгов.

Раздел I. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ЗАЯВКИ

1.1. Если Дирекцией Биржи не установлен стандартный объем лота, объем лота и его тип - дробный или недробный - определяются участником торгов самостоятельно.

Лоты стандартного объема являются недробными.

1.2. До начала торгов их участники - предполагаемые продавцы финансового инструмента должны, а участники - предполагаемые покупатели финансового инструмента вправе представить маклеру Биржи предварительную заявку.

Предварительная заявка должна содержать следующие данные:

- наименование подавшего предварительную заявку участника торгов;

- наименование и основные отличительные параметры финансового инструмента;

- предварительную цену лота;

- указание на возможность и предел изменения предварительной цены в ходе торгов: в сторону понижения - для предварительных заявок на продажу и в сторону повышения - для предварительных заявок на покупку;

- указание на тип лота - дробный или недробный;

- иные сведения, предусмотренные формой предварительной заявки.

Форма предварительной заявки определяется Дирекцией Биржи.

1.3. Предварительные заявки подаются в очном (через трейдера) или в заочном (средствами телекоммуникационной связи) порядке.

Предварительные заявки, подаваемые в заочном порядке, должны быть защищены известными Бирже и участнику торгов способами, исключающими их несанкционированные подачу, изменение и аннулирование.

Предварительная заявка, поданная трейдером или соответствующая условиям защиты, признается действительной и поданной данным участником торгов.

Последнее время приема предварительных заявок устанавливается Дирекцией Биржи.

1.4. Содержание предварительных заявок является коммерческой тайной участников торгов и не подлежит разглашению или передаче третьим лицам.

Настоящее ограничение не распространяется на информацию, передаваемую Биржей государственным органам, осуществляющим государственное регулирование рынков соответствующих финансовых инструментов.

1.5. Предварительные заявки могут быть изменены или аннулированы участниками торгов в порядке, установленном настоящим пунктом.

Внесение изменений в предварительную заявку, поданную в очном порядке, допускается при условии подписания трейдером вносимых изменений.

Аннулирование предварительной заявки, поданной в очном порядке, производится путем ее изъятия у маклера Биржи.

Внесение изменений в предварительную заявку, поданную в заочном порядке, производится путем подачи новой предварительной заявки с отметкой "Взамен ранее поданной".

Аннулирование предварительной заявки, поданной в заочном порядке, производится путем подачи новой предварительной заявки встречного направления с отметкой "Для аннулирования ранее поданной".

Последнее время внесения изменений в предварительные заявки и аннулирования ранее поданных предварительных заявок устанавливается Дирекцией Биржи.

1.6. Подача предварительной заявки на продажу лота является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на продажу лота по предварительной цене и выше.

Подача предварительной заявки на покупку лота является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на покупку лота по предварительной цене и ниже.

1.7. Заявленные в предварительных заявках лоты включаются маклером Биржи в сводный перечень.

Лоты ранжируются в сводном перечне в порядке, определяемом Дирекцией Биржи применительно к отдельным группам финансовых инструментов.

Внутри одного вида финансовых инструментов лоты ранжируются раздельно по их направлениям (на продажу или на покупку) в порядке изменения предварительной цены: в сторону повышения - для предварительных заявок на продажу и в сторону понижения - для предварительных заявок на покупку.

Предварительные заявки по одному и тому же виду финансовых инструментов, поданные различными участниками торгов по одной и той же предварительной цене, не суммируются. Такие заявки ранжируются в сводном перечне в порядке их приема маклером Биржи.

Каждому лоту в сводном перечне присваивается уникальный номер.

Содержание сводного перечня доводится до сведения трейдеров.

1.8. При отсутствии предварительных заявок торги объявляются несостоявшимися.

Раздел II. ПРОЦЕДУРА ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ

2.1. Торги по лотовому методу проводятся в виде торговых сессий по каждому отдельному лоту, включенному в сводный перечень, в порядке возрастания номеров лотов в сводном перечне.

2.2. Перед началом очередной торговой сессии маклер Биржи объявляет номер лота в сводном перечне, тип лота - дробный или недробный, его основные отличительные параметры и предварительную цену без указания наименования заявившего данный лот участника торгов, а также объявляет время, оставшееся до начала торговой сессии по данному лоту.

2.3. До начала торговой сессии по отдельному лоту заявивший его участник торгов вправе снять данный лот с торгов.

2.4. С началом торговой сессии маклер Биржи выясняет интересы трейдеров к торгуемому лоту, предлагая им подать заявки.

Подача заявок в ходе торговой сессии производится путем поднятия трейдером персональной регистрационной карточки или карточки участника торгов.

Поднятие трейдером персональной регистрационной карточки или карточки участника торгов является необходимым и достаточным свидетельством подачи заявки данным трейдером.

Подача в ходе торговой сессии заявки на продажу лота является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на продажу лота по последней объявленной цене и выше.

Подача в ходе торговой сессии заявки на покупку лота является необходимым и достаточным свидетельством того, что подавший ее участник согласен на заключение сделки на покупку лота по последней объявленной цене и ниже.

При проявлении интереса к торгуемому лоту несколькими трейдерами маклер Биржи предлагает высказываться им в порядке очередности подачи заявок.

2.5. Если общий объем заявок на покупку по заявленному на продажу лоту превышает объем лота, маклер Биржи повышает цену продажи на один шаг и выясняет интересы трейдеров.

Если общий объем заявок на продажу по заявленному на покупку лоту превышает объем лота, маклер Биржи повышает цену покупки на один шаг и выясняет интересы трейдеров.

Указанные процедуры повторяются до момента уравновешивания объемов лота и поданных в ходе торговой сессии заявок по нему.

2.6. Если объем заявленного на продажу недробного лота превышает общий объем заявок на покупку и условия предварительной заявки позволяют снижать цену лота, маклер Биржи понижает цену продажи на один шаг и выясняет интересы трейдеров.

Если объем заявленного на покупку недробного лота превышает общий объем заявок на продажу и условия предварительной заявки позволяют повышать цену лота, маклер Биржи повышает цену покупки на один шаг и выясняет интересы трейдеров.

Указанные процедуры повторяются до момента уравновешивания объемов лота и поданных в ходе торговой сессии заявок по нему, либо до момента достижения указанного в предварительной заявке предела изменения цены лота в зависимости от того, что произойдет раньше.

2.7. Если объем заявленного дробного лота превышает общий объем заявок по нему, он уменьшается маклером Биржи на суммарную величину объема имеющихся заявок с объявлением о том, что такие заявки приняты к удовлетворению.

В случае, если условия предварительной заявки на продажу позволяют снижать цену лота, маклер Биржи понижает цену продажи на один шаг и выясняет интересы трейдеров.

В случае, если условия предварительной заявки на покупку позволяют повышать цену лота, маклер Биржи повышает цену покупки на один шаг и выясняет интересы трейдеров.

Указанные процедуры повторяются до момента исчерпания объема дробного лота, либо до момента достижения указанного в предварительной заявке предела изменения цены лота в зависимости от того, что произойдет раньше.

2.8. Минимальный шаг изменения цены лота определяется Дирекцией Биржи применительно к отдельным группам и видам финансовых инструментов.

2.9. Очередное изменение цены лота производится маклером Биржи после того, как все трейдеры выскажут свои намерения по объявленной цене.

2.10. В ходе торговой сессии заявки трейдеров принимаются только на сокращение разницы между спросом и предложением.

2.11. Торговая сессия по отдельному лоту прекращается:

- при полном отсутствии интересов трейдеров к торгуемому лоту с объявлением о снятии лота с торгов;

- при достижении равновесия между объемом торгуемого недробного лота и поданных в ходе торговой сессии встречных заявок по нему с объявлением о заключении сделок по последней достигнутой цене;

- при сохранении положительной разницы между объемом торгуемого недробного лота и общим объемом поданных в ходе торговой сессии встречных заявок по нему в случае достижения указанного в предварительной заявке предела изменения цены лота с объявлением о снятии лота с торгов;

- при исчерпании объема торгуемого дробного лота с объявлением о заключении сделок по последней достигнутой цене;

- при достижении указанного в предварительной заявке предела изменения цены дробного лота с объявлением о заключении сделок по предельной цене в объеме поданных в ходе торговой сессии заявок, либо о снятии лота с торгов - при полном отсутствии заявок, поданных в ходе торговой сессии.

2.12. Описанная в пунктах 2.2 - 2.11 процедура повторяется по каждому отдельному лоту.

Раздел III. ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭЛЕКТРОННОЙ

СИСТЕМЫ ВВОДА И ОБРАБОТКИ ЗАЯВОК И В РЕЖИМЕ УДАЛЕННОГО ДОСТУПА

[Зарезервирован]

Президент биржи Нукушев А. Г.