Годовой отчет Национального Банка Казахстана за 2001 год



Годовой отчет Национального Банка Казахстана за 2001 год







Алматы, 2002 г.





Разделы отчета







Введение





В 2001 году в Казахстане были зафиксированы самые высокие темпы экономического развития с момента приобретения независимости. Реальный рост ВВП составил 13,2% и был обеспечен повышением темпов роста производства в основных отраслях экономики. Объем промышленного производства увеличился на 13,5%, что также является наиболее высоким темпом роста в истории страны.



2001 год можно считать относительно благоприятным с точки зрения внешнеэкономических условий, несмотря на постепенное снижение цен на нефть и металлы и замедление темпов роста мировой экономики (которые составили 2,4%).



Важным фактором, оказавшим позитивное влияние на развитие экономики Казахстана в 2001 году, стало улучшение экономической ситуации в большинстве стран СНГ (табл.1). Одной из причин повышения экономической активности в регионе стало установление относительной политической, макроэкономической и финансовой стабилизации в России, которая остается основным торговым партнером Казахстана.





Таблица 1





Изменение основных макроэкономических показателей стран



СНГ и Балтии в 2001 году, %



 
-------------T--------T-------------------T------------------------¬




¦   Страны   ¦Реальный¦     Инфляция      ¦ Изменение национальных ¦




¦            ¦  ВВП   ¦(декабрь к декабрю)¦ валют по  отношению  к ¦




¦            ¦        ¦                   ¦ доллару США            ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Казахстан   ¦  13,2  ¦       6,4         ¦        3,8             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Россия      ¦  5,7   ¦       18,6        ¦        5,6             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Украина     ¦  9,0   ¦       6,1         ¦        -2,4*           ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Беларусь    ¦  4,1   ¦       46,1        ¦        33,9            ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Молдова     ¦  6,1   ¦       6,3         ¦        5,8             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Узбекистан  ¦  4,5   ¦       26,2        ¦        112,3*          ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Кыргызстан  ¦  5,3   ¦       3,7         ¦        -1,2            ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Азербайджан ¦  9,9   ¦       1,3         ¦        4,6             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Грузия      ¦  4,5   ¦       3,4         ¦        4,8*            ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Армения     ¦  9,6   ¦       2,9         ¦        1,8*            ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Таджикистан ¦  10,2  ¦       12,5        ¦        н/д             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Латвия      ¦  6,0   ¦       2,3         ¦        2,8             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Литва       ¦  3,6   ¦       0,6         ¦        0,0             ¦




+------------+--------+-------------------+------------------------+




¦Эстония     ¦  4,5   ¦       5,7         ¦        2,8             ¦




L------------+--------+-------------------+-------------------------









* - по официальному курсу



Во многом стабильности макроэкономической ситуации способствовала проводимая Национальным Банком Республики Казахстан денежно-кредитная политика. Произошло сокращение темпов инфляции, которая на конец года составила 6,4%. Решалась задача постепенного насыщения экономики деньгами. Уровень монетизации экономики увеличился до 17,3%. В области политики обменного курса не допускалось переоценки курса тенге. Это способствовало сохранению ценовой конкурентоспособности казахстанских товаров на внешних рынках, и тем самым, оживлению в импортозамещающих отраслях, а также в отраслях, ориентированных на экспорт.



Ставка рефинансирования в течение года снижена до 9%, что является одним из самых низких уровней среди стран СНГ. Соответственно, процентная политика ориентировала банки второго уровня на снижение ставок по банковским кредитам с целью повышения их доступности.



В рамках работы по снижению зависимости бюджета от изменения мировых цен и накопления финансовых средств для будущих поколений начал полноценно функционировать Национальный Фонд Республики Казахстан, в который перечисляется часть налоговых поступлений от предприятий сырьевого сектора. Для повышения эффективности государственной инвестиционной деятельности был создан Банк развития Казахстана.



Признанием улучшения экономического положения Казахстана стало повышение в 2001 году тремя основными международными рейтинговыми агентствами Standard&Poor's, Moody's Investors Service и Fitch рейтинга по долгосрочным заимствованиям в иностранной валюте на один пункт с "ВВ-" до "ВВ"/"Ва2".





I. Экономическое развитие





1.1. Реальный сектор экономики (1)





(1) По данным Агентства Республики Казахстан по статистике.





В 2001 году удалось не только сохранить положительную динамику важнейших показателей развития казахстанской экономики, но и значительно закрепить достигнутые за последние три года успехи в экономическом росте. Зафиксированный экономический рост был обеспечен повышением темпов производства в промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, транспорте и связи.



Объем промышленного производства увеличился на 13,5%, в том числе в горнодобывающей промышленности - на 17%, в обрабатывающей - на 14,8%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды - на 3,3%. Важным показателем, характеризующим положительные структурные сдвиги в экономике, стало изменение структуры промышленного производства. Доля обрабатывающей промышленности в объеме промышленного производства превысила долю горнодобывающей промышленности и составила 47%.



Кроме того, в 2001 году зафиксированы рекордные темпы роста в сельском хозяйстве, где объем валовой продукции увеличился на 16,9%.



Экономическому росту казахстанской экономики во многом способствовали инвестиционная активность отечественного и иностранного капитала, а также эффективная инвестиционная политика, проводимая государством. В 2001 году инвестиции в основной капитал увеличились на 21%.



При существенных позитивных структурных сдвигах в отраслях экономики, произошедших в 2001 году, значительно увеличился объем инвестиций в капитальное строительство объектов обрабатывающей промышленности (на 88,1%). Объем инвестиций в капитальное строительство в горнодобывающей промышленности увеличился всего на 30,5%, но их доля в общем объеме инвестиций в капитальное строительство все еще остается высокой - 58,4%.



Как следствие улучшения экономических условий, значительно увеличились объемы инвестиций в объекты здравоохранения и социальных услуг - в 2,9 раза, строительства - в 2,8 раза, государственного управления и образования - в 2,6 раза.



Основным источником финансирования капитального строительства в 2001 году продолжают оставаться собственные средства предприятий и организаций, доля которых составила 58,4%.



В условиях роста промышленного производства наблюдалось увеличение объемов транспортных грузоперевозок. Рост объема оказанных услуг в отрасли в 2001 году составил 11,3%. Объем услуг, оказанных предприятиями связи в 2001 году, превысил уровень предыдущего года на 38,5%.



Благоприятная ситуация, сложившаяся в экономике, включая и рост промышленного производства, послужила появлению позитивных изменений в структуре цен. Цены предприятий -производителей промышленной продукции в 2001 году снизились на 14,1%, продукция промежуточного потребления стала дешевле на 18,2%, потребительские товары - на 0,4%. Однако, средства производства подорожали на 2,7%, что свидетельствует о повышении спроса на них, вследствие роста производственных мощностей.



Тем не менее, за 2001 год цены на продовольственные товары, хотя и незначительно, но выросли - на 8,8%, на непродовольственные товары - на 4,5%, цены и тарифы на платные услуги населению - на 3,6%. В целом, годовой уровень инфляции (декабрь к декабрю) снизился с 9,8% до 6,4% (Приложение 1).





1.2. Налогово-бюджетная сфера (2)





(2) По данным Министерства финансов Республики Казахстан. Данные по исполнению государственного бюджета и внутреннему долгу представлены без учета счетного периода.





Положительные тенденции в экономическом развитии Казахстана благоприятно отразились на исполнении бюджетных параметров, а также на динамике внутреннего государственного долга. Доходная часть государственного бюджета исполнена с превышением плановых назначений, практически полностью профинансированы бюджетные программы.



В 2001 году в области налогово-бюджетной сферы были осуществлены мероприятия, имеющие очень высокую значимость для развития экономики страны. Впервые бюджет был разработан на основе среднесрочных ориентиров. С 1 июля были снижены ставки налога на добавленную стоимость (с 20% до 16%) и социального налога (с 26% до 21%), что позволило существенно снизить налоговую нагрузку на предприятия. Осуществлен переход на взимание косвенных налогов по принципу "страны назначения" в торговле со странами СНГ. Одним из успехов в управлении государственным долгом стало увеличение сроков обращения ценных бумаг и продолжающееся снижение доходности по ним.



По итогам 2001 года поступления государственного бюджета составили 743,5 млрд. тенге или 22,6% к ВВП. Снижение ставок налогов не отразилось на доходах бюджета: годовой бюджетный план по НДС был перевыполнен на 11,6%, социального налога - на 8,0%.



Расходы и кредитование были произведены в размере 749,1 млрд. тенге. Дефицит государственного бюджета сложился в сумме 5,5 млрд. тенге или 0,2% к ВВП.



Республиканский бюджет в 2001 году по поступлениям исполнен в сумме 487,6 млрд. тенге. По сравнению с 2000 годом рост доходной части составил 27,7%. Основные доходы республиканского бюджета были обеспечены налоговыми поступлениями, в структуре которых наибольшие суммы, по-прежнему, связаны с поступлениями НДС и подоходного налога. Также значительные суммы поступили по платежам за использование природных ресурсов, акцизам и таможенным платежам.



Расходы и кредитование республиканского бюджета профинансированы в сумме 492,0 млрд. тенге. Значительно были увеличены расходы на сельское и водное хозяйство, здравоохранение, транспорт и связь, образование. Расходы на оборону впервые произведены в размере 1% от ВВП согласно Военной доктрине.



Снижение потребности в заемных средствах позволило Министерству финансов Республики Казахстан сократить объемы размещения ценных бумаг и снизить уровень доходности по ним. В результате расходы по обслуживанию правительственного долга в 2001 год были исполнены на 96,5% от годовых плановых назначений.



По итогам 2001 года республиканский бюджет сложился с дефицитом в размере 4,3 млрд. тенге. Его финансирование за счет внешних источников составило 4,8 млрд. тенге, поскольку финансирование за счет внутренних источников было отрицательной величиной - (-)0,5 млрд. тенге.



Несмотря на благоприятную ситуацию с поступлениями бюджета, расходование средств в течение года оставалось неравномерным. Финансирование бюджетных программ преимущественно во второй половине года обусловило резкое снижение в конце года депозитов Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан. Подобные изменения в уровне депозитов стали причиной значительных и нежелательных колебаний денежной базы, для стерилизации которой Национальный Банк Республики Казахстан был вынужден нести большие расходы по монетарной деятельности.



Правительственный внутренний долг на конец 2001 года составил 84,0 млрд. тенге, сократившись за год на 3,9%. В течение года значительно возросла доля средне- и долгосрочных облигаций в национальной валюте (с 52,2% до 81,6%), снизился удельный вес краткосрочных ценных бумаг (с 17,6% до 2,5%).



Таким образом, Министерство финансов Республики Казахстан в 2001 году не испытывало проблем с текущей ликвидностью, а эмиссия ценных бумаг проводилась в целях рефинансирования государственного долга с большим сроком обращения и для дальнейшего развития данного сегмента финансового рынка. Также положительным моментом в структуре внутреннего долга стало уменьшение доли обязательств, выраженных в долларах США (с 30,2% до 15,9%). При этом все государственные ценные бумаги на внутреннем рынке выражены в национальной валюте.





1.3. Платежный баланс и внешний долг (Приложение 2).





Сохранение высоких темпов роста казахстанской экономики при одновременном усилении негативных тенденций в развитии экономик развитых стран оказали определяющее влияние на состояние платежного баланса в 2001 году.



В течение всего 2001 года происходило снижение мировых цен на сырьевые товары, которое было обусловлено сокращением внешнего спроса и особенно резко проявилось после событий 11 сентября в США. С начала 2001 года средневзвешенный индекс мировых цен на основные товары казахстанского экспорта снизился на 23,4% (четвертый квартал отчетного года к четвертому кварталу 2000 года), в том числе на 13,4% - только за октябрь-декабрь 2001 года. Средневзвешенный индекс условий торговли (3) в 2001 году был на 6,8% ниже чем в 2000 году.





(3) Индекс условий торговли рассчитывается как отношение изменения внешних цен на экспорт к изменению внешних цен на импорт. Рост индекса означает улучшение внешней конкурентоспособности экономики страны, снижение индекса - ухудшение конкурентной позиции страны в мировой экономике.





Ценовой фактор существенно замедлил темпы роста экспорта, набранные в 2000 году. Практически при сохранении уровня физических поставок значительно сократились стоимостные объемы экспорта цветных и черных металлов. Наращивание количественных объемов экспорта нефти и газа в течение первых трех кварталов 2001 года компенсировало влияние ценового фактора и обеспечивало сохранение поступлений от экспорта товаров на уровне 2000 года (физические объемы экспорта нефти и газового конденсата увеличились на 24,5% по сравнению с 9 месяцами 2000 года), но резкое падение цен в конце 2001 года привело к уменьшению экспортных доходов. В сумме за 2001 год стоимость экспорта товаров составила 9,1 млрд. долл. США и снизилась на 2% относительно 2000 года при сохранении доходов от экспорта нефти и газового конденсата (4,3 млрд. долл. США) на уровне предыдущего года, усиливая в итоге тенденцию к концентрации экспорта на ограниченной группе сырьевых товаров.



Увеличение объемов добычи нефти и газа, разработка новых месторождений, развитие существующих и ввод в действие новых производственных мощностей в добывающем секторе обусловили рост объемов инвестиций в основной капитал. Активизация инвестиционной деятельности и рост реальных доходов населения сопровождались значительным приростом импорта и, как следствие, сокращением показателя чистого экспорта товаров. За 2001 год стоимость товаров, ввезенных в Казахстан, оценивалась в 8,2 млрд. долл. США, что на 20% больше чем в 2000 году. Основной составляющей резкого увеличения стоимости импорта стал прирост импорта товаров промежуточного промышленного потребления и инвестиционных товаров - за 2001 год их было ввезено на сумму 3,2 млрд. долл. США, на треть больше чем в 2000 году (рисунок 1.3.2). Положительное сальдо торгового баланса за 2001 год составило около 0,9 млрд. долл. США, в 2,7 раза сократившись относительно аналогичного показателя 2000 года (2,4 млрд. долл. США).



Результатом реализации крупных инвестиционных проектов предприятиями нефтегазовой отрасли стал также рост импорта международных услуг. За 2001 год стоимость импорта строительных и других деловых услуг, включающих услуги геологоразведки и консультационные услуги, составила свыше 1,5 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с 2000 годом более чем на 46%. При росте экспорта услуг почти на 13% это обусловило расширение отрицательного сальдо по операциям с международными услугами до 1,6 млрд. долл. США, что наряду с сохранившимися на уровне 2000 года чистыми выплатами за использование иностранного капитала (около 1,2 млрд. долл. США) привело к значительному негативному дисбалансу по операциям текущего счета. За 2001 год дефицит текущего счета платежного баланса Казахстана составлял 1,7 млрд. долл. США или 7,8% от ВВП.



В таблице 1.3.2 приведена динамика основных показателей текущего счета платежного баланса за прошедшее пятилетие.





Таблица 1.3.2





Основные показатели текущего счета платежного баланса



Казахстана





 
-------------------------T------T------T------T------T--------¬




      ¦                        ¦1997  ¦1998  ¦1999  ¦ 2000 ¦ 2001   ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦                      в млн. долл. США                       ¦




      +------------------------T------T------T------T------T--------+




      ¦Торговый баланс         ¦-276  ¦-801  ¦340   ¦ 2440 ¦ 896    ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Экспорт                 ¦6899  ¦5871  ¦5989  ¦ 9288 ¦ 9120   ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Импорт                  ¦-7176 ¦-6672 ¦-5648 ¦-6848 ¦-8224   ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Услуги, доходы и        ¦      ¦      ¦      ¦      ¦        ¦




      ¦трансферты, нетто       ¦-523  ¦-435  ¦-576  ¦-2028 ¦-2644   ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Счет текущих операций   ¦-799  ¦-1236 ¦-236  ¦ 412  ¦-1748   ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦в % к ВВП               ¦-3,6  ¦-5,6  ¦-1,4  ¦ 2,3  ¦-7,8    ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦                  изменение в % к предыдущему периоду        ¦




      +------------------------T------T------T------T------T--------+




      ¦Экспорт товаров         ¦ 9,7  ¦-14,9 ¦ 2,0  ¦ 55,1 ¦-1,8    ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Импорт товаров          ¦ 8,3  ¦-7,0  ¦-15,3 ¦ 21,2 ¦20,0    ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Условия торговли        ¦ 1,7  ¦-18,0 ¦ 15,2 ¦ 26,6 ¦-6,8    ¦




      +------------------------+------+------+------+------+--------+




      ¦Реальный эффективный    ¦ 8,9  ¦ 16,2 ¦-26,4 ¦ 2,8  ¦-1,6    ¦




      ¦обменный курс, декабрь в¦      ¦      ¦      ¦      ¦        ¦




      ¦% к декабрю (4)         ¦      ¦      ¦      ¦      ¦        ¦




      L------------------------+------+------+------+------+---------



(4) Реальный эффективный обменный курс тенге рассчитывается как средневзвешенное изменение обменных курсов тенге к валютам 20 стран основных торговых партнеров, охватывающих 87% в официальном товарообороте республики, и относительного изменения цен. Увеличение/снижение индекса говорит о реальном удорожании/удешевлении национальной валюты по отношению к валютам стран.





Потребности счета текущих операций с избытком финансировались поступлением в республику иностранных прямых инвестиций. Валовой приток иностранных прямых инвестиций в Казахстан в 2001 году достиг рекордно высокого уровня и составил свыше 4,4 млрд. долл. США, из которых 74% приходится на добычу сырой нефти и природного газа, 10% - на геологическую и изыскательскую деятельность и 3% - на транспортировку по трубопроводам. При незначительном сокращении объемов реинвестированной прибыли (0,4 млрд. долл. США) поступление средств обеспечивалось привлечением нового финансирования.



Приток прямых иностранных инвестиций в акционерный капитал казахстанских предприятий (530 млн. долл. США за 2001 год) был обеспечен в основном за счет поступления средств по контрактам, заключенным в 2000 году - по продаже американской корпорации "Шеврон" пятипроцентной государственной доли участия в ТОО СП "Тенгизшевройл" и индонезийской компании ТОО "Сентрал Эйша Петролеум Компани" тридцатипроцентного государственного пакета акций ОАО "Мангистаумунайгаз".



Реализация крупных инвестиционных проектов по разведке, разработке и развитию инфраструктуры месторождений Тенгиз, Восточный Кашаган, Карачаганак, Кумколь и строительство Каспийского трубопровода, обусловила значительное увеличение транснациональными компаниями финансирования своих дочерних казахстанских предприятий. За 2001 год поступления в неакционерный капитал предприятий, за исключением реинвестированной прибыли, составили 3,4 млрд. долл. США, что почти в 1,7 раза больше чем в 2000 году (свыше 2 млрд. долл. США).



Финансирование оборотных средств и капитальных вложений большей частью предоставляется в виде кредитов и займов прямых инвесторов. Стимулируемый ими активный рост объемов производства позволил предприятиям с прямыми инвестициями увеличить платежи в погашение долговых обязательств за счет роста полученной прибыли. В 2001 году сумма погашения обязательств перед материнскими компаниями с учетом капитализации начисленных процентов составила около 1,8 млрд. долл. США, что на 26% больше чем в 2000 году. При этом три четверти этого оттока приходится на предприятия добывающей отрасли. С учетом выплат в погашение обязательств как казахстанских предприятий, так и иностранных материнских компаний, нетто-приток иностранных прямых инвестиций в Казахстан составил 2,7 млрд. долл. США, более чем вдвое превышая аналогичный показатель 2000 года.



Структура прямых инвестиций по странам-источникам определялась долевым участием иностранных компаний в совместных предприятиях нефтегазовой отрасли - 33% валового притока иностранных прямых инвестиций поступило в Казахстан из США, 17% - Канады, 14% - Великобритании, 11% Италии, по 5% - из Китая и Российской Федерации. Массированный приток прямых иностранных инвестиций отчасти компенсировался размещением в иностранные активы средств Национального Фонда Республики Казахстан. Операции частного сектора с портфельными инвестициями сложились с положительным сальдо - за исключением операций с еврооблигациями Правительства Республики Казахстан, чистое поступление по этой позиции составило 17 млн. долл. США.



Удешевление заемных ресурсов на международных рынках капитала стимулировало привлечение кредитов и займов частным сектором республики от неаффилиированных кредиторов. В 1,9 раза по сравнению с 2000 годом увеличились объемы освоения средне- и краткосрочных ссуд банками республики, более чем в полтора раза - предприятиями республики. По заемным операциям Правительства Республики Казахстан, включая кредиты, обеспеченные суверенными гарантиями, погашение ранее привлеченных кредитов превысило объемы нового освоения, что обеспечило снижение уровня государственного и гарантированного государством внешнего долга.



По состоянию на 31 декабря 2001 года валовой внешний долг Казахстана составлял 14,9 млрд. долл. США, увеличившись за год на 2,3 млрд. долл. США. При снижении обязательств по государственному и гарантированному государством внешнему долгу до 3,8 млрд. долл. США прирост внешнего долга был полностью обеспечен заемными операциям банков и предприятий республики, не обеспеченных суверенными гарантиями (негарантированный внешний долг). Более 77% негарантированного внешнего долга составляют обязательства казахстанских предприятий с прямыми инвестициями перед материнскими компаниями. На конец 2001 года обязательства перед прямыми инвесторами (межфирменная задолженность) составили 8,6 млрд. долл. США, увеличившись за год на 1,7 млрд. долл. США. Оценивая бремя внешней задолженности страны, следует принимать во внимание, что основной целью прямого инвестирования является долговременный интерес в деятельности дочернего предприятия, и требования по объемам и срокам погашения такой задолженности зачастую ставятся в зависимость от получаемой предприятием прибыли. Низкий риск дефолта по таким займам, тем не менее, не снижает значимости этой категории долга, так как выплаты по ним влияют на возможности обслуживания за счет текущих доходов других внешних займов. Более чем на треть за 2001 год увеличились негарантированные долговые обязательства перед неафилиированными кредиторами (за исключением обязательств перед прямыми инвесторами) - на конец 2001 года они оценивались в 2,4 млрд. долл. США. Прирост долга происходил в равной степени за счет среднесрочных и краткосрочных обязательств. По состоянию на конец 2001 года на долю краткосрочных обязательств приходится около 45% от этой категории долга.



В таблице 1.3.3 приведена динамика валового внешнего долга с 1996 года по основным категориям внешнего долга с учетом пересмотра внешних долговых обязательств перед прямыми инвесторами.





Таблица 1.3.3





Динамика валового внешнего долга, млн, долл.



США, на конец периода_____________





 
-------------------------T------T------T-------T-------T--------¬




      ¦                        ¦1997  ¦1998  ¦  1999 ¦  2000 ¦ 2001   ¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦Государственный и гаран-¦3290,0¦4007,0¦4055,6 ¦ 3929,5¦ 3799,9 ¦




      ¦тированный государством ¦      ¦      ¦       ¦       ¦        ¦




      ¦внешний долг            ¦      ¦      ¦       ¦       ¦        ¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦В % от итога            ¦42,5  ¦40,3  ¦33,6   ¦ 31,3  ¦ 25,5   ¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦Негарантированный госу- ¦      ¦      ¦       ¦       ¦        ¦




      ¦дарством внешний долг   ¦4459,5¦5925,2¦8025,3 ¦ 8636,6¦ 11105,3¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦В % от итога            ¦57,5  ¦59,7  ¦66,4   ¦ 68,7  ¦ 74,5   ¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦из него межфирменная    ¦      ¦      ¦       ¦       ¦        ¦




      ¦задолженность           ¦2504,1¦3371,9¦6162,6 ¦ 6912,9¦ 8615,8 ¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦в % от итога            ¦32,3  ¦33,9  ¦51,0   ¦ 55,0  ¦ 57,8   ¦




      +------------------------+------+------+-------+-------+--------+




      ¦Итого                   ¦7749,5¦9932,2¦12080,9¦12566,1¦ 14905,2¦




      L------------------------+------+------+-------+-------+---------



Расходы по погашению и обслуживанию валового внешнего долга в 2001 году составили 6,2 млрд. долл. США, на 21% увеличившись по сравнению с 2000 годом. Рост выплат по долговому обслуживанию произошел, в основном, за счет увеличения платежей по обслуживанию внешнего долга предприятиями с прямыми инвестициями - за 2001 год погашение обязательств перед прямыми иностранными инвесторами составило 2,1 млрд. долл. США, на 14% выше, чем в 2000 году. В таблице 1.3.4 приведены основные показатели внешнего долга республики в динамике за последние три года.





Таблица 1.3.4





Абсолютные и относительные параметры внешнего долга



Республики Казахстан





 
 -------------------------------------------T-----T-----T-------¬




     ¦                                          ¦1999 ¦2000 ¦2001   ¦




     +------------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦А. Абсолютные параметры, млн. долл. США                       ¦




     +--T---------------------------------------T-----T-----T-------+




     ¦1.¦Валовой внешний долг, на конец периода ¦12081¦12566¦14905  ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦  ¦в том числе межфирменная задолженность ¦6163 ¦6912 ¦8616   ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦2.¦Совокупные начисленные платежи по      ¦1890 ¦5293 ¦6219   ¦




     ¦  ¦обслуживанию долга :                   ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦  ¦в  том  числе   по   межфирменной      ¦655  ¦1898 ¦2165   ¦




     ¦  ¦задолженности                          ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦Б. Относительные параметры                                    ¦




     +--T---------------------------------------T-----T-----T-------+




     ¦1.¦Валовой внешний долг на душу населения,¦808  ¦847  ¦1006   ¦




     ¦  ¦долл. США                              ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦2.¦Валовой внешний долг в % к ВВП         ¦71,6 ¦68,9 ¦66,7   ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦3.¦Валовой  внешний  долг в %  от экспорта¦174,7¦120,6¦143,4  ¦




     ¦  ¦товаров и услуг                        ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦4.¦Платежи   по  обслуживанию  долга  в %%¦27,3 ¦50,8 ¦59,8   ¦




     ¦  ¦экспорта товаров и услуг               ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦5.¦Платежи  вознаграждения  в  %  экспорта¦4,7  ¦6,9  ¦6,6    ¦




     ¦  ¦товаров и услуг                        ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦Справочно:                                                    ¦




     +--T---------------------------------------T-----T-----T-------+




     ¦  ¦Среднегодовая  численность населения,  ¦15,0 ¦14,8 ¦14,8   ¦




     ¦  ¦млн. чел.                              ¦     ¦     ¦       ¦




     +--+---------------------------------------+-----+-----+-------+




     ¦  ¦ВВП, млрд. долл. США                   ¦16,87¦18,25¦22,36  ¦




     L--+---------------------------------------+-----+-----+--------



II. Денежно - кредитная



политика и валютное регулирование





2.1. Денежно-кредитная политика





В 2001 году Национальный Банк Республики Казахстан проводил денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение низких темпов инфляции. Одновременно, одним из приоритетов проводимой политики было увеличение денежного предложения в стране, адекватного наблюдаемым темпам экономического роста и расширения производства.



Соответственно, в рамках выполнения этих задач Национальный Банк Республики Казахстан должен был с одной стороны проводить политику, ограничивающую рост цен, а с другой, используя косвенные инструменты регулирования, осуществлять постепенное смягчение денежно-кредитной политики в целях расширения денежного предложения. В 2001 году Национальный Банк Республики Казахстан поставленные задачи в целом выполнил, при этом сохранив режим свободно плавающего обменного курса тенге.



В 2001 году уровень годовой инфляции, рассчитанный на основе индекса потребительских цен, составил 6,4% (декабрь к декабрю), снизившись с 9,8% в 2000 году. Достигнутый уровень соответствует целям, определенным Национальным Банком Республики Казахстан, и ниже индикативного уровня инфляции, установленного совместно с Правительством Республики Казахстан на 2001 год.



Стабильность обменного курса (девальвация тенге к доллару США составила 3,8%), снижение эластичности инфляции и денежных агрегатов, углубление финансового сектора, а также повышение доверия к проводимой политике, последовательность действий Национального Банка Республики Казахстан и прозрачность стали основными факторами, способствовавшими снижению инфляции в 2001 году. В результате инфляционные ожидания в экономике значительно снизились.



Адекватное расширение денежного предложения в условиях экономического роста является одним из основных условий сохранения устойчивых темпов экономического развития в перспективе. Соответственно, Национальный Банк Республики Казахстан активно проводил политику по увеличению денежного предложения в стране. В результате в 2001 году:



- денежная база выросла на 30,2% до 175 млрд. тенге, в том числе наличные деньги (МО) -на 23,3 до 131,2 млрд. тенге;



- денежная масса (МЗ) увеличилась на 43,3% до 569,1 млрд. тенге.



Наряду с благоприятной макроэкономической ситуацией увеличению денежного предложения в стране способствовало дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан. С учетом уровня инфляции и ситуации на финансовых рынках официальные ставки Национального Банка Республики Казахстан поэтапно снижались в течение года. Ставка рефинансирования была снижена с 14% до 9%, официальная учетная ставка - с 12,5% до 8%, ставка по займам овернайт - с 17% до 12%.



Уровень денежной базы (резервных денег) оставался одним из основных оперативных показателей, используемых Национальным Банком Республики Казахстан в процессе осуществления денежно-кредитной политики. Расширение денежной базы было обусловлено в основном увеличением чистых международных резервов, которые выросли за счет увеличения поступления иностранной валюты на счета Министерства финансов Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан, а также покупки Национальным Банком Республики Казахстан валюты на внутреннем валютном рынке.



Регулирование размера денежной базы осуществлялось исключительно с помощью косвенных инструментов. При этом, в течение года изменение размера денежной базы носило, как обычно, сезонный характер. Максимальный темп сжатия (на 7%) был отмечен в январе. Наблюдавшийся максимальный темп расширения (на 11,3%) в декабре был вызван резким снижением депозитов Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан (вследствие сезонного увеличения расходов Правительства Республики Казахстан в конце года).



Рост наличных денег в обращении (МО) в 2001 году на 23,3% был обусловлен в основном значительным увеличением номинальных и реальных доходов населения (высокий рост зарплаты, увеличение размеров пенсий и пособий и т.д.) в результате благоприятных макроэкономических условий. Максимальный рост наличных денег в обращении, как обычно, наблюдался в декабре (на 12,1%), что было вызвано, наряду с сезонным фактором, погашением задолженности прошлых лет по социальным выплатам, произведенным Министерством финансов Республики Казахстан в конце ноября 2001 года.



Зафиксированный в 2001 году рост денежной массы (МЗ) значительно опережал темпы увеличения других денежных агрегатов. Денежная масса выросла до 569,1 млрд. тенге. В результате уровень монетизации экономики увеличился в течение года с 15,3% до 17,3%, что является самым высоким показателем в экономике с момента обретения Казахстаном независимости.



Росту денежной массы в 2001 году способствовала проведенная государством в июне-июле 2001 года акция по легализации капитала граждан. Вследствие проведения данной акции, вызвавшей приток депозитов в банковскую систему, максимальный рост денежной массы пришелся на июнь (на 13,5%). Продолжающийся рост ресурсной базы банков, в свою очередь, способствовал активизации операций банков на кредитном рынке. Так, требования банковской системы к другим (кроме Правительства Республики Казахстан) секторам экономики выросли на 86,7%. Данный рост, несмотря на снижение чистых требований банковской системы к Правительству Республики Казахстан на 37,6% и чистых прочих внутренних активов банковской системы на 36,9%, способствовал увеличению внутренних активов банковской системы более чем в 2,8 раза (без учета активов Национального Фонда Республики Казахстан).



Таким образом, в большей степени на рост денежной массы оказало влияние увеличение внутренних активов банковской системы, и в меньшей степени - увеличение чистых внешних активов банковской системы (на 3,6%).



Вследствие опережающего темпа роста депозитов по сравнению с наличными деньгами в обращении в структуре денежной массы сохранилась позитивная тенденция роста доли депозитов в банковской системе. В течение 2001 года этот показатель вырос с 73,2% до 77,0%, что стало причиной увеличение значения денежного мультипликатора с 2,95 до 3,25.



Основными инструментами Национального Банка Республики Казахстан по регулированию ликвидности являлись операции открытого рынка и эмиссия собственных краткосрочных нот.



В 2001 году Национальный Банк Республики Казахстан начал работу по определению новых направлений в процессе регулирования ликвидности. Акценты регулирования постепенно будут смещаться на операции на денежном рынке. В рамках этой работы в 2001 году Национальный Банк Республики Казахстан значительно увеличил объем операций на открытом рынке. С начала года объем операций РЕПО увеличился на 49,1% до 78,1 млрд. тенге, операций обратного РЕПО -более чем в три раза до 37,6 млрд. тенге. Рост объемов операций РЕПО сопровождался снижением как объемов покупок, так и продаж Национальным Банком Республики Казахстан государственных ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан на вторичном рынке. Продажа составила 75% от объема продаж в 2000 году (13,5 млрд. тенге), а покупка - всего 3% (470,8 млн. тенге).



За счет увеличения объема операций на открытом рынке эмиссия нот Национального Банка Республики Казахстан за 2001 год снизилась на 12,2% до 116,4 млрд. тенге, объем нот в обращении сократился в 2,8 раза до 17,6 млрд. тенге. За год средневзвешенная эффективная доходность по нотам снизилась с 9,11% до 5,91%. Несмотря на снижение объемов эмиссии и обращения, краткосрочные ноты в 2001 году оставались одним из основных инструментов регулирования ликвидности.



Помимо этого, Национальный Банк Республики Казахстан использовал другие инструменты регулирования, которые из-за относительно низких объемов операций значительного влияния на ситуацию на денежном рынке пока не оказывают. К таким инструментам, прежде всего, относятся операции по переучету векселей, а также предоставление займов Национальным Банком Республики Казахстан.



В 2001 году Национальным Банком Республики Казахстан была начата работа по практическому внедрению системы переучета векселей. Количество первоклассных эмитентов было увеличено с 2 до 4 (ЗАО "НАК Казатомпром", ОАО "Казахтелеком", ЗАО "Казахстан Темiржолы" и ОАО "Казахстанская компания по управлению электрическими сетями"). Генеральные соглашения о переучете векселей Национальным Банком Республики Казахстан заключены с 13 банками. Всего в 2001 году к переучету принят и погашен 181 вексель ЗАО "НАК Казатомпром" на сумму 122,1 млн. тенге (от учетных контор ОАО "Банк ТуранАлем" и ОАО "Казкоммерцбанк" со сроком погашения от одного до двух месяцев). Остаток принятых к переучету непогашенных векселей на 1 января 2002 составил 7,1 млн. тенге.



В 2001 году Национальным Банком Республики Казахстан было предоставлено 10 займов на общую сумму 601,2 млн. тенге. Возврат банковских займов за 2001 год составил 816,5 млн. тенге. Кроме того, в декабре 2001 года, в соответствии с договором Гарантии от 28 ноября 2000 года N 383/1, ОАО "Наурызбанк" (правопреемник ОАО "Казахстанский акционерный агропромышленный банк") погасил регрессные требования Национального Банка Республики Казахстан на сумму 563,8 млн. тенге. Общая сумма долга по предоставленным банковским займам на 1 января 2002 года составила 1542,5 млн. тенге, в том числе по банкам, входящим в консорциум банков кредиторов золотодобывающей промышленности - 1214,3 млн. тенге и Казахстанским Центром межбанковских расчетов - 328,2 млн. тенге.



Ежемесячно проводилась классификация ссудного портфеля. Для покрытия возможных убытков по займу, предоставленному в 2001 году ОАО "Народный сберегательный банк Казахстана" для выкупа прав требований по депозитам физических лиц, и по депозитам, размещенным за счет пенсионных активов в ОАО "Комирбанк", была создана провизия в размере 2579 млн. тенге.



В соответствии с Правилами предоставления банковских займов Национальным Банком Республики Казахстан с 19 банками второго уровня были заключены договора о предоставлении банковского займа "овернайт".



В связи с завершением процесса ликвидации заемщиков и истечением срока учета убыточных займов в соответствии с нормативными правовыми актами были аннулированы долги по банковским займам Национального Банка Республики Казахстан прошлых лет на общую сумму 637 млн. тенге, возвращено убыточных банковских займов заемщиками на сумму 9,4 млн. тенге.



По просроченным банковским займам, срок списания которых еще не наступил, на конец 2001 года продолжает числиться убыточная задолженность по банковским займам на сумму 1,8 млрд. тенге.



Постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан "О вопросах задолженности Министерства финансов Республики Казахстан перед Национальным Банком Республики Казахстан" списан остаток долга по задолженности РГП "Государственный Реабилитационный Фонд Республики Казахстан" в размере 4,7 млрд. тенге. С РГП "Казвоенторгснабсбыт" заключен договор о переоформлении просроченной задолженности предприятий военной торговли за прошлые годы на сумму 54 млн. тенге.



Для целей денежно-кредитной политики проводится мониторинг реального сектора, в основе которого лежат опросные конъюнктурные анкеты. С начала проведения мониторинга число его участников увеличилось с 406 до 812 (в 2 раза). В основном, это крупные и средние предприятия промышленности, строительства, транспорта и связи, сельского хозяйства. Наибольшее количество участников приходится на Восточно-Казахстанскую, Кызылординскую, Северо-Казахстанскую, Жамбылскую, Западно-Казахстанскую области и город Алматы.





2.2. Золотовалютные активы





В 2001 году темпы роста валовых и чистых золотовалютных активов Национального Банка Республики Казахстан были одинаковы (19,7%). На конец года их размер составил 2508,0 млн. долл. США и 2505,7 млн. долл. США соответственно.



На изменение объема валовых золотовалютных активов повлияло увеличение активов в свободно-конвертируемой валюте на 402,9 млн. долл. США и увеличение активов в драгоценных металлах на 9,2 млн. долл. США.



Одним из факторов роста валютной части активов стали покупки валюты на внутреннем валютном рынке. Нетто-покупка иностранной валюты на Казахстанской фондовой бирже за 2001 год составила 104,8 млн. долл. США, а на межбанковском валютном рынке - 218,4 млн. долл. США.



Также на рост объема валовых валютных активов повлияли поступления иностранной валюты в пользу Министерства финансов Республики Казахстан в сумме 832,5 млн. долл. США. Наиболее значительные суммы поступили в виде оплаты налогов от компании "Тенгизшевройл" (497,7 млн. долл. США), за аренду космодрома "Байконур" (115,0 млн. долл. США), от приватизации компании "Казахмыс" (80,7 млн. долл. США), платежи ННК "Казахойл" (55,2 млн. долл. США) и от продажи государственного пакета акций ОАО Народный Банк Казахстана (37,0 млн. долл. США).



Кроме того, на изменение объема валовых валютных активов повлияли выплаты по внешнему долгу Правительства Республики Казахстан в сумме около 395,6 млн. долл. США и продажи иностранной валюты Национальному Фонду Республики Казахстан на сумму 568,0 млн. долл. США.



Рост стоимости активов в драгоценных металлах произошел в результате увеличения мировых цен на золото.



Операционная деятельность по управлению золотовалютными активами. В 2001 году управление золотовалютными активами проводилось, исходя из основных принципов обеспечения их сохранности, ликвидности и повышения доходности.



В результате совершения операций обратного РЕНО с государственными ценными бумагами иностранных государств средний остаток по операциям с Федеральным Резервным Банком США на счете РЕНО овернайт составил 184,6 млн. долл. США при средней ставке вознаграждения 4,41% годовых. Было заключено 14 сделок обратного РЕНО в долларах США, евро и английских фунтах стерлингах со средним сроком 7 дней на общую сумму, эквивалентную 513,7 млн. долл. США.



В эквиваленте, портфель ценных бумаг Правительства США увеличился на 134,0 млн. долл. США до 449,0 млн. долл. США, портфель ценных бумаг Международных финансовых организаций сократился на 507,4 млн. долл. США до 35,6 млн. долл. США, портфель ценных бумаг стран зоны евро был увеличен на 250,5 млн. долл. США до 363,6 млн. долл. США, портфель ценных бумаг Правительства Великобритании был сокращен на 13,8 млн. долл. США до 57,0 млн. долл. США, портфель ценных бумаг агентств США и Германии увеличился на 320,6 млн. долл. США до 330,6 млн. долл. США. Структура портфеля ценных бумаг приведена в таблице 2.2.1.





Таблица 2.2.1





Структура портфеля ценных бумаг, %



 
-----------------------------T--------------------T-------------------¬




¦Наименование ценных бумаг   ¦  на конец 2000 года¦ на конец 2001 года¦




+----------------------------+--------------------+-------------------+




¦ ЦБ США                     ¦         29,95      ¦      36,33        ¦




+----------------------------+--------------------+-------------------+




¦ ЦБ МФО                     ¦         51,62      ¦      2,88         ¦




+----------------------------+--------------------+-------------------+




¦ ЦБ Правительств зоны ЕВРО  ¦         10,75      ¦      29,42        ¦




+----------------------------+--------------------+-------------------+




¦ ЦБ Великобритании          ¦         6,73       ¦      4,61         ¦




+----------------------------+--------------------+-------------------+




¦ ЦБ Агентств США и Германии ¦         0,95       ¦      26,75        ¦




+----------------------------+--------------------+-------------------+




¦ Итого:                     ¦         100,00     ¦      100,00       ¦




L----------------------------+--------------------+--------------------



На 31.12.2001 года Национальным Банком Республики Казахстан заключено 4 Соглашения по управлению инвестициями. На конец 2001 года рыночная стоимость портфеля, переданного во внешнее управление, составила 619,3 млн. долл. США или 24,7% от золотовалютных активов Национального Банка Республики Казахстан.



При осуществлении операций с активами в золоте Национальный Банк Республики Казахстан придерживался стратегии уменьшения кредитного риска посредством размещения части внешних активов золота на депозитном счете в Банке Англии. Так, за 2001 год было совершено 337 депозитных операций на валовую сумму 3388,7 млн. долл. США при ставке вознаграждения 0,94%, 4 опциона на продажу золота в объеме 20,7 млн. долл. США, а также 104 операции по покупке/продаже золота на общую сумму 23,1 млн. долл. США и 1 операция процентного свопа в объеме 8,3 млн. долл. США.



Валютные депозитные операции с контрпартнерами производились в соответствии с утвержденными лимитами. За 2001 год Национальным Банком Республики Казахстан было осуществлено 195 операций по размещению валютных активов в долларах США на общую сумму 6323,7 млн. долл. США, а также 4 операции в евро и 4 операции в английских фунтах стерлингах на общую сумму эквивалентную 15,3 млн. долл. США и 38,8 млн. долл. США соответственно.



Кроме того, в 2001 году Национальным Банком Республики Казахстан было привлечено у банков второго уровня 76 депозитов в долларах США на общую сумму 307,9 млн. долл. США, 3 депозита в евро и 2 депозита в японских йенах на сумму, эквивалентную 17,6 млн. долл. США и 11,4 млн. долл. США соответственно, а также у Министерства Финансов Республики Казахстан - 61 депозит в долларах США на общую сумму 2488,5 млн. долл. США. Общая сумма вознаграждения по депозитам Министерства Финансов Республики Казахстан в долларах США составила в тенговом эквиваленте около 3 млрд. тенге.



Были проведены 102 валютнообменные операции на внешнем рынке на 395,4 млн. долл. США, из них - 31 операция с целью реструктуризации портфеля золотовалютных активов на сумму 187,5 млн. долл. США. Также, с начала года Национальным Банком Республики Казахстан были осуществлены 1 валютнообменная арбитражная операция и 1 операция по покупке наличных долларов США.



Доход по операциям с золотовалютными активами и его структура. В целом, доход от операций с золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан в 2001 году увеличился на 71,9% до 192,0 млн. долл. США по сравнению с показателем дохода 2000 года. Сводные данные по доходам от операций с золотовалютными активами рассчитаны в эквиваленте долларов США против казахстанских тенге по официальному курсу Национального Банка Республики Казахстан на конец периода. Структура доходов по видам операций приведена в таблице 2.2.2.





Таблица 2.2.2.





Структура доходов по методу начисления, (в % от общей



суммы доходов)





 
---T---------------------------------T---------------T----------¬




   ¦N ¦     Наименование операции       ¦     2000 год  ¦  2001 год¦




   +--+---------------------------------+---------------+----------+




   ¦1.¦Валютные операции                ¦     11,86     ¦  2,56    ¦




   +--+---------------------------------+---------------+----------+




   ¦2.¦Операции на денежном рынке       ¦     6,40      ¦  4,62    ¦




   +--+---------------------------------+---------------+----------+




   ¦3.¦Операции на рынке ЦБ             ¦     67,61     ¦  69,96   ¦




   +--+---------------------------------+---------------+----------+




   ¦4.¦Операции с золотом               ¦     2,54      ¦  1,95    ¦




   +--+---------------------------------+---------------+----------+




   ¦5.¦Внешнее управление               ¦     11,59     ¦  20,91   ¦




   +--+---------------------------------+---------------+----------+




   ¦Итого:                              ¦     100,00    ¦  100,00  ¦




   L------------------------------------+---------------+-----------



В целях увеличения доходности активов в долгосрочной перспективе при условии поддержания достаточно высокого уровня ликвидности, а также для усиления дисциплины инвестирования, золотовалютные активы были условно разделены на долгосрочный портфель, краткосрочный портфель и портфель золота. Для каждого из данных портфелей были утверждены эталонные портфели и допустимые отклонения от них по основным показателям риска. Для краткосрочного портфеля эталонным портфелем является индекс Merrill Lynch 3-month US Treasury Bill Index, для долгосрочного - индекс 70% Merrill Lynch US Treasuries&Agencies 1-3 years, 25% Merrill Lynch German Federal Governments 1-3 years, 4% Merrill Lynch U.K. Gilts 1-3 years Index и 1% Merrill Lynch Japanese Governments 1-3 years.



Доходность за год по долгосрочному портфелю в долларах США в самостоятельном управлении составила 8,65% (доходность эталонного портфеля - 8,26%), по долгосрочному портфелю в евро - 4,93% (доходность эталонного портфеля - 5,61%), по долгосрочному портфелю в английских фунтах стерлингах - 6,11% (доходность эталонного портфеля - 6,18%), по краткосрочному портфелю в долларах США в самостоятельном управлении 5,21% (доходность эталонного портфеля - 4,42%).



Управление кредитным риском. Ежемесячно проводилась работа по классификации активов Национального Банка Республики Казахстан и созданию провизии по ним, ежеквартально проводится мониторинг рейтингов контрпартнеров Национального Банка Республики Казахстан и установление лимитов.





2.3. Валютное регулирование и контроль





Основные направления деятельности Национального Банка Республики Казахстан по совершенствованию валютного регулирования в 2001 году заключались в упорядочении процедур валютного контроля, являющегося неотъемлемой частью прямого регулирования валютного рынка, а также повышении ответственности участников внешнеэкономических операций и требований к ним, поскольку практически отсутствовал механизм привлечения к ответственности нарушителей валютного законодательства.



Для выполнения задач, поставленных Президентом Республики Казахстан и правительственными программами, был разработан и принят Закон Республики Казахстан "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам валютного регулирования", который вступил в силу со 2 февраля 2001 года.



В целях реализации данного закона был разработан и принят целый блок нормативных правовых актов по вопросам валютного регулирования и контроля, в частности:



- Правила проведения валютных операций в Республике Казахстан (утверждены в новой редакции постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 20.04.01 г. N 115),



- Правила регистрации валютных операций, связанных с движением капитала (утверждены в новой редакции постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 31.03.01 г. N 88),



- Правила лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей (утверждены в новой редакции постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 06.08.01 г. N 306),



- Инструкция об организации экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан (утверждена в новой редакции постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 05.09.01 г. N 343),



- дополнения и изменения 1029385.100 в Инструкцию об организации обменных операций с наличной иностранной валютой в Республике Казахстан (утверждены постановлениями Правления Национального Банка Республики Казахстан от 20.04.01 г. N 111 и 01.12.01 г. N 478),



- дополнения в Правила организации и проведения проверок по вопросам соблюдения валютного законодательства Республики Казахстан (утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 02.06.01 г. N 188).



Основные изменения в валютном законодательстве. Определено понятие "валютное законодательство", поскольку ранее из-за отсутствия данного понятия было затруднительным привлекать к ответственности его нарушителей. Национальная валюта, при совершении с ней операций между резидентами и нерезидентами, отнесена к валютным ценностям. Тем самым, такие операции в тенге подлежат валютному контролю аналогично операциям в иностранной валюте. Приняты меры для обеспечения безопасности обменных пунктов, в частности ужесточены требования к помещениям обменных пунктов и их технической оснащенности. С целью сокращения сроков обращения капитала за пределами республики снижены сроки проведения текущих валютных операций со 180 до 120 дней.



Для юридических лиц-резидентов предусмотрены дополнительные основания для приобретения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, а юридические лица-нерезиденты имеют право приобретать ее без ограничений.



Устойчивый рост рынка наличной валюты позволил увеличить для физических лиц норму вывоза наличной иностранной валюты из республики с эквивалента в 3 тыс. до 10 тыс. долл. США, также увеличена и норма разовых переводов через уполномоченные банки до эквивалента в 10 тыс. долл. США.



Изменениями в валютном законодательстве отменено требование об обязательной выписке справки-сертификата при проведении обменных операций с наличной иностранной валютой через обменные пункты. Теперь выписка справок-сертификатов осуществляется только по желанию клиента. При этом в качестве документов, удостоверяющих личность, допускается предоставление не только удостоверение личности, но и служебного паспорта и военного билета. Данный упрощенный порядок проведения обменных операций является практически единственным на территории СНГ.



От излишнего контроля со стороны государственных органов освобождены отдельные виды валютных операций, что делает их более привлекательными. В частности, для операций с использованием документарных форм расчетов и по договорам негосударственного внешнего займа, привлеченных под гарантию государства, предусмотрены льготные условия использования иностранной валюты, приобретенной на внутреннем валютном рынке.



Новыми правилами лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей, предусмотрено значительное сокращение перечня лицензируемых операций. Также, в целях упрощения процедур лицензирования, сокращен перечень государственных органов, с которыми согласовывается получение лицензии, и представляемых заявителем документов.



В целях обеспечения достоверного и полного статистического учета, а также предотвращения злоупотребления с завышением финансовых обязательств перед нерезидентами, Правилами регистрации валютных операций предусмотрено представление Национальным Банком Республики Казахстан сведений по зарегистрированным сделкам в банки и Таможенный комитет. Банки второго уровня представляют в Национальный Банк Республики Казахстан информацию по движению средств по зарегистрированным договорам.



В 2001 проводилась работа по совершенствованию экспортно-импортного контроля. В связи с тем, что Национальный Банк Республики Казахстан в настоящее время не владеет достоверной информацией по размерам невозврата экспортной выручки и непоступлений товаров по импорту из-за существующей проблемы технического оснащения таможенных органов, была принята новая Инструкция об организации экспортно-импортного валютного контроля. Для реализации предусмотренной данной Инструкцией схемы экспортно-импортного валютного контроля начата разработка автоматизированной информационной системы по валютному контролю.



Лицензионная деятельность и административное производство в части нарушений валютного законодательства, В 2001 году было выдано лицензий:



57 - на открытие юридическими лицами-резидентами РК счетов за границей в иностранных банках,



1152 - на проведение операций, связанных с движением капитала;



366 - на операцию, предусматривающую превышение срока получения валютной выручки в оплату экспорта товаров (работ, услуг) резидентами более 120 дней с даты экспорта товаров (работ, услуг);



202 - на проведение обменных операций с наличной иностранной валютой (по состоянию на 1 января 2002 года количество действующих обменных пунктов - 2436).



С введением в действие с 25 февраля 2001 года Кодекса Республики Казахстан об административных правонарушениях, в соответствии с которым предусмотрена административная ответственность юридических и физических лиц за нарушение норм валютного законодательства Республики Казахстан, по состоянию на 1 января 2002 года (с учетом территориальных филиалов Национального Банка Республики Казахстан):



рассмотрено 817 материалов об административных правонарушениях, в том числе материалы, по которым возбуждены дела об административных правонарушениях - 376;



Национальным Банком Республики Казахстан рассмотрено 141 дело, по которым наложено штрафных санкций на общую сумму 9,4 млрд. тенге.










(c) 2020 - All-Docs.ru :: Законодательство, нормативные акты, образцы документов