Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2013 года № 222 Об утверждении Правил выбора зарубежных организаций, управляющих пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда, включая требования к ним, при поручении им совершать действия, необходимые для управления пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда

В соответствии с Законом Республики Казахстан от 30 марта 1995 года «О Национальном Банке Республики Казахстан» и в целях обеспечения эффективности управления пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить прилагаемые Правила выбора зарубежных организаций, управляющих пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда, включая требования к ним, при поручении им совершать действия, необходимые для управления пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда.

2. Настоящее постановление вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования.

Зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов Республики Казахстан 12 октября 2013 года под № 8813

Председатель

Национального Банка

Г. Марченко

Утверждены

постановлением Правления

Национального Банка

Республики Казахстан

от 27 августа 2013 года № 222

Правила

выбора зарубежных организаций, управляющих пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда, включая

требования к ним, при поручении им совершать действия, необходимые для управления пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда

1. Общие положения

1. Правила выбора зарубежных организаций, управляющих пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда, включая требования к ним, при поручении им совершать действия, необходимые для управления пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда (далее - Правила) разработаны в соответствии с законами Республики Казахстан от 30 марта 1995 года «О Национальном Банке Республики Казахстан», от 21 июня 2013 года «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» и регулируют порядок выбора зарубежных организаций, управляющих пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда (далее - Фонд), включая требования к ним, при поручении им совершать действия, необходимые для управления пенсионными активами Фонда.

2. Часть пенсионных активов Фонда во внешнее управление передается для:

1) снижения уровня рисков, связанных с концентрацией управления, посредством диверсификации управления;

2) увеличения доходности пенсионных активов Фонда благодаря использованию опыта, аналитических материалов, исследований и технических ресурсов внешнего управляющего;

3) получения дополнительной экспертизы в области управления активами, обучения персонала;

4) возможности использования новых классов активов, по которым нет опыта во внутреннем управлении.

3. В Правилах используются следующие понятия:

1) региональный мандат - портфель, инвестиции которого сосредоточены в рамках одной страны (рынка, региона);

2) активное управление активами - это вид управления, при котором целевое значение изменчивости отклонения доходности (tracking error) превышает 0.5 процента;

3) пассивное управление активами - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности (tracking error) не превышает 0.5 процента. При пассивном управлении доходность портфеля во внешнем управлении приблизительно равна доходности эталонного портфеля;

4) внешнее управление активами - вид управления активами, при котором происходит передача активов в доверительное управление зарубежной организации, специализирующейся на доверительном управлении активами клиентов и осуществляющей свою деятельность на международных финансовых рынках;

5) внешнее транзитное управление активами - это техническая функция формирования и поддержания внешним транзитным управляющим на срок до 6 (шести) месяцев временного портфеля определенной структуры из активов, предназначенных для перевода от одного управляющего другому, с целью минимизации рисков и издержек, сопутствующих трансформации передаваемых активов;

6) информационный коэффициент (information ratio) - отношение исторической сверхдоходности к историческому уровню риска (изменчивости отклонения доходности);

7) глобальный мандат - портфель, инвестиции которого выходят за рамки одной страны (рынка, региона);

8) головная организация - зарубежная организация, владеющая контрольным пакетом акций дочерних организаций;

9) уровень сверхдоходности - разница между фактически достигнутым уровнем доходности и уровнем доходности эталонного портфеля;

10) институциональный инвестор - юридическое лицо, выступающее в роли держателя финансовых активов и осуществляющее профессиональную деятельность по инвестированию финансовых активов;

11) изменчивость отклонения доходности (tracking error) - основной показатель рыночного риска портфеля по отношению к эталонному портфелю, отражающий изменчивость отклонения доходности портфеля от доходности эталонного портфеля;

12) специализированный мандат - мандат, передаваемый с целью диверсификации стилей управления и отрицательной корреляции между внешними управляющими;

13) мандат - портфель, имеющий инвестиционные характеристики, определяемые Национальным Банком Республики Казахстан (далее - Национальный Банк);

14) маржевой счет - это счет для проведения операций с производными финансовыми инструментами, открытый в клиринговой организации, являющейся организацией, аффилированной с биржами, обеспечивающей действительность, поставку и проведение расчетов по операциям с производными финансовыми инструментами;

15) внешний управляющий - зарубежная организация, специализирующаяся на доверительном управлении активами клиентов и осуществляющая свою деятельность на международных финансовых рынках;

16) внешний транзитный управляющий - зарубежная организация, оказывающая услуги транзитного управления активами клиентов и осуществляющая свою деятельность на международных финансовых рынках, назначаемая Председателем или заместителем Председателя Национального Банка, курирующим уполномоченное подразделение на основании сравнительного анализа ценовых предложений;

17) уполномоченное подразделение - подразделение монетарных операций Национального